Включен в перечень ВАК по специальностямЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ:5.2.1. Экономическая теория 5.2.3. Региональная и отраслевая экономика 5.2.4. Финансы 5.2.5. Мировая экономика 5.2.6. Менеджмент ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ФИЗИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИЕ НАУКИ: 5.2.2. Математические, статистические и инструментальные методы в экономике Реферирование и индексированиеРИНЦReferativny Zhurnal VINITI RAS Worldcat Google Scholar Электронные версии в PDFEastvieweLIBRARY.RU Biblioclub |
Цены российских банков перед кризисом 2008 г.: пузырь или реальный опцион?
Доступна онлайн: 15.03.2014 Рубрика: Страницы истории Страницы: 48-58
Мультипликаторы капитала российских банков на рубеже 2007-2008 гг. были крайне высокими, что заставляет подозревать наличие биржевого пузыря. Реконструируется возможная рациональная причина дороговизны, связанная с наличием реального опциона. Используется два подхода: анализ деревьев решений и биномиальная модель. Анализ показывает, что выгоду от данного опциона могли получить только некоторые инвесторы. Следовательно, гипотеза локального пузыря банковских акций сохраняется. Ключевые слова: реальный опцион, анализ, дерево решений, оценка гибкости, дисконтированный денежный поток, банк, пузырь, рациональность Список литературы:
|
ISSN 2311-8768 (Online)
|
|