Симонович Н.Е.доктор психологических наук, профессор кафедры психологии личности, Институт психологии им. Л.С. Выготского Российского государственного гуманитарного университета, академик РАЕН, Москва, Российская Федерация nsimoni@mail.ru
Киселева И.А.доктор экономических наук, профессор кафедры математических методов в экономике, Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, Москва, Российская Федерация Kia1962@list.ru
Карманов М.В.доктор экономических наук, профессор кафедры отраслевой и бизнес-статистики, Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, Москва, Российская Федерация MKarmanov@mesi.ru
Кузнецов В.И.доктор экономических наук, профессор кафедры отраслевой и бизнес-статистики, Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, Москва, Российская Федерация VKuznetsov@mesi.ru
Тема. Статья посвящена актуальной теме современности – управлению рисками на фондовом рынке. Цели. Изучение механизма управления рисками на фондовом рынке. Задачи. Рассмотреть основные понятия риск-менеджмента, изучить его составляющие на фондовом рынке, отразить систему и принципы управления риском и произвести оценку риска. Проанализировать современное состояние фондового рынка России и роль индексов, инструментов и главных маркеров рынка в соотношении «риск – доходность». Методология. В работе использованы индексы, инструменты и главные маркеры рынка в соотношении «риск – доходность». Результаты. Рассмотрены главные задачи риск-менеджмента, его особенности в сфере интернет-трейдинга. Приведена система управления риском на фондовом рынке. Этап идентификации риска представлен оценкой его уровня и допустимого предела для субъекта предпринимательства. Ключевое условие страхования представлено целевым назначением создаваемого денежного фонда и расходованием его ресурсов исключительно на покрытие потерь в заранее оговоренных случаях. Область применения. Управление рисками на фондовом рынке. Выводы. Под риском понимается вероятность того, что финансовый результат инвестиции будет отличаться от ожидаемого. Нет идеальных ценных бумаг, абсолютно безопасных с точки зрения риска и приносящих большой стабильный доход. Между динамикой уровня риска и динамикой доходности существует прямая зависимость, а именно, чем выше средняя доходность конкретной ценной бумаги, тем выше связанный с нею риск. Уровень угроз на рынке в настоящее время выше уровня потенциальной прибыли. Российская торговая площадка рассматривается как низколиквидная, так как по сравнению с мировыми аналогами отечественные биржи и бумаги недооцениваются. Они представляют интерес для иностранных инвесторов, однако интерес снижается из-за геополитических проблем.
Ключевые слова: ценная бумага, фондовый рынок, риск, управление
Список литературы:
Глушецкий А.А. Размещение ценных бумаг: экономические основы и правовое регулирование. М.: Статут, 2013. 621 с.
Мальков А. Размещение акций. Структурирование и ценообразование. М.: Манн, Иванов и Фербер, 2015. 192 c.
Власов А. Риск-менеджмент: система управления потенциальными потерями // Бизнес. 2013. № 5. С. 25–32.
Хрусталёв Е.Ю., Славянов А.С. Проблемы формирования инвестиционной стратегии инновационно-ориентированного экономического роста // Проблемы прогнозирования. 2011. № 3. С. 19–30.
Киселева И.А. Методологические аспекты управления банковскими рисками // Финансовый менеджмент. 2001. № 1. С. 13–26.
Киселева И.А. Моделирование оценки рисков в процессе принятия банковских решений // Аудит и финансовый анализ. 2002. № 1. С. 118–124.
Иванов А.П., Сахарова И.В., Хрусталёв Е.Ю. Финансовые методы управления инвестиционной привлекательностью компании // Аудит и финансовый анализ. 2006. № 1. С. 124–141.
Карева В. Финансовые рынки. Участники финансовых рынков России // Финансы. 2015. № 12. С. 15–21.
Вершинина А.А. Паевые инвестиционные фонды на фондовом рынке России: монография. М.: МЭСИ, 2015. 151 с.
Ведев А., Данилов Ю. Прогноз развития финансовых рынков Российской Федерации до 2020 г. М.: Институт Гайдара, 2012. 164 с.
Яковенко К.В., Труничкин Н.И. Доходность и риск российского фондового рынка // Российское предпринимательство. 2015. № 21. С. 76–83.
Кузнецов В.И., Кузнецов К.В. Анализ выпуска индексируемых облигаций в российской и мировой практике // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. 2016. № 1. С. 6–9.
Бабуров Д.В., Гришаева С.А. Управление рисками на российском фондовом рынке: проблемы и перспективы // Наука и экономика. 2010. № 1. С. 52–56.
Тараканов С.И. Возможности управления рисками на фондовом рынке в условиях нестабильной экономики // Научно-исследовательский финансовый институт. Финансовый журнал. 2012. № 4. С. 109–114.
Булатов В.В. Новая архитектура фондового рынка и проблемы привлечения инвестиций в современных условиях // Экономика в промышленности. 2009. № 3. С. 22–28.
