«Финансы и кредит»
 

Реферирование и индексирование

Russian Science Citation Index
Referativny Zhurnal VINITI RAS
Worldcat
LCCN Permalink
Google Scholar

Электронные версии в PDF

EBSCOhost
Eastview
Elibrary
Biblioclub

Обеспечение инвестиционной привлекательности страховой отрасли путем планирования ожидаемой акционерной прибыли в условиях риска

Журнал «Финансы и кредит»
т. 24, вып. 5, май 2018

Получена: 27.03.2018

Получена в доработанном виде: 10.04.2018

Одобрена: 26.04.2018

Доступна онлайн: 29.05.2018

Рубрика: Страхование

Коды JEL: G22, G32, G35

Страницы: 1247-1256

https://doi.org/10.24891/fc.24.5.1247

Цветкова Л.И. кандидат экономических наук, доцент кафедры управления рисками и страхования, Московский государственный институт международных отношений Министерства иностранных дел Российской Федерации, Москва, Российская Федерация 
mila-c@yandex.ru

https://orcid.org/0000-0003-1232-956X
SPIN-код: 9468-5942

Предмет. Разработка методики планирования показателей деятельности страховщика с целью нивелирования низкой инвестиционной привлекательности страхового бизнеса в связи с несоответствием уровня риска, принимаемого акционерным капиталом, и обеспечиваемой акционерной прибылью.
Цели. Одной из наиболее применимых концепций при анализе эффективности страховой деятельности является концепция противоположности экономических интересов страхователя и страховщика, выступающих в качестве производителя и потребителя. Страховая сделка в условиях противоположно направленных интересов страховщика и страхователя заключается лишь при достижении баланса этих интересов, имеющего место при равенстве их ожидаемых доходов и потерь от сделки. Предложена методика разрешения противоречий интересов страхователей и акционеров путем планирования показателей управления как капиталом, формируемым акционерами, так и капиталом, формируемым страхователями.
Методология. Использована финансовая модель оценки полезности капитала с учетом риска, а также модель экспоненциального роста капитала, при формулировании метода оценки платы за страхование в целях обеспечения интересов обоих принципалов страховщика.
Результат. Предложенная методика позволяет планировать объем нетто-премий по действующим договорам, необходимый для обеспечения предстоящих обязательств страховщика, определяемых его посредническим статусом.
Выводы. Возможна оценка стоимости страхования, которая позволит повысить репутацию страховых компаний и привлечь в отрасль обе группы ее стейкхолдеров: как потребителей страховых услуг, так и инвесторов.

Ключевые слова: посредничество, капитал, полезность, прибыль, структура тарифа

Список литературы:

  1. Цветкова Л.И. Страховая компания как объект предпринимательства ее акционеров // Страховое дело. 2015. № 4. С. 18—20.
  2. Benston G.J., Smith C.W. A Transaction Cost Approach to the Theory of Financial Intermediation. Journal of Finance, 1976, vol. 31, iss. 2, pp. 215–231. URL: https://doi.org/10.2307/2326596
  3. Leland H.E., Pyle D.H. Information Asymmetries, Financial Structure, and Financial Intermediation. Journal of Finance, 1977, vol. 32, iss. 2, pp. 371–387. URL: https://doi.org/10.2307/2326770
  4. Лельчук А.Л. Современный подход к оценке платежеспособности страховой компании // Финансы. 2013. № 6. С. 45—49.
  5. Воблый К.Г. Основы экономии страхования. М.: Анкил, 1995. 232 с.
  6. Салин В.Н., Клочкова А.А. Реформирование системы контроля платежеспособности страховых компаний в странах ЕС // Финансы: теория и практика. 2005. № 2. С. 62—74. URL: https://cyberleninka.ru/article/v/reformirovanie-sistemy-kontrolya-platezhesposobnosti-strahovyh-kompaniy-v-stranah-es
  7. Улыбина Л.К., Липчиу Н.В., Окорокова О.А. Формирование и оценка инвестиционной деятельности страховых организаций: монография. Краснодар: КубГАУ, 2012. 253 с.
  8. Натхов Т.В. Страховые компании как институциональные инвесторы на рынке капиталов // Страховое дело. 2005. № 9. С. 2—11.
  9. Коуз Р. Фирма. Рынок. Право. М.: Новое издательство, 2007. 224 с
  10. Уильямсон О.И. Уинтер С.Дж. Природа фирмы. К 50-летию выхода в свет работы Р. Коуза Природа фирмы. М.: РГБ, 2008.
  11. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. М.: Инжиниринго-консалтинговая компания «ДеКа», 1996. 184 с.
  12. Натенберг Ш. Опционы: Волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли. М.: Альпина Паблишер, 2015. 539 с.
  13. Дамодаран А. Стратегический риск-менеджмент: принципы и методики. М.: Вильямс, 2010. 495 с.
  14. Shmautz M., Lampenius N. Deriving the Optimal amount of Risk Capital for P/L Insurance Companies Utilizing ALM. URL: http://www.cfr-cologne.de/download/kolloquium/2011/SchmautzK11.pdf
  15. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль. М.: Дело, 2003. 360 с.

Посмотреть другие статьи номера »

 

ISSN 2311-8709 (Online)
ISSN 2071-4688 (Print)

Свежий номер журнала

т. 24, вып. 5, май 2018

Другие номера журнала