Ларионов А.В.младший научный сотрудник Центра развития государственной службы, старший преподаватель департамента мировой экономики, Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики», Москва, Российская Федерация alarionov@hse.ru https://orcid.org/0000-0001-8657-6809 SPIN-код: 8046-8320
Предмет. Механизм страхования компонентов платежной системы. Цели. Определение особенностей страхования оператора платежной системы и операторов платежной инфраструктуры. Методология. Впервые была применена эконометрическая оценка для анализа деятельности платежной системы. Построена бинарная логистическая регрессия, которая позволила определить требования к компонентам платежной системы для страховки. Использованы международные стандарты серии ИСО31000, а также нормативно-правовые акты в сфере регулирования деятельности платежных систем. Результаты. Проведенная эконометрическая оценка доказала, что страховая компания может установить требования к страхуемой компоненте платежной системы в части требования к опыту проведения операций. Также страховая компания может выдвинуть требование по обеспечению бесперебойности функционирования платежной системы. Рассмотрены возможные механизмы взаимодействия между страховыми компаниями и платежными системами. Область применения. Исследование может быть использовано Банком России в части формализации требований к функционированию компонентов платежных систем. Банк России может создать смежные продукты, выгодные для всех сторон. Это позволит снизить расходы платежной системы на обеспечение требуемого уровня риска, в то время как страховые компании получат спрос на свои услуги. Выводы. Страхование может выступать альтернативным решением применения механизма воздействия на достигнутый уровень риска. За счет этого увеличивается устойчивость функционирования платежной системы и ее привлекательность.
Ключевые слова: платежные системы, страхование, риск-менеджмент
Список литературы:
Масино М.Н., Ларионов А.В. Методика организации процесса риск-менеджмента в платежной системе // Управление финансовыми рисками. 2016. № 4. С. 288—297. URL: Link
Масино М.Н., Ларионов А.В. Методика построения инфраструктуры риск–менеджмента в платежных системах // Банковское дело. 2015. № 8. С. 51—60. URL: Link
Sharpe I.G., Stadnik A. Financial Distress in Australian General Insures. Journal of Risk and Insurance, 2007, vol. 74, no. 2, pp. 377–399. URL: Link
Peralta G., Crisóstomo R. Financial Contagion with Spillover Effects: A Multiplex Network Approach. Working Paper Series, 2016, no. 32, 26 p. URL: Link
Stoyanova R., Gruendl H. Solvency II: A Driver for Mergers and Acquisitions? Geneva Papers on Risk and Insurance – Issues and Practice, 2014, vol. 39, iss. 3, pp. 417–439. URL: Link
Liebenberg A.P., Sommer D.W. Effects of Corporate Diversification: Evidence from the Property–Liability Insurance Industry. Journal of Risk and Insurance, 2008, vol. 75, iss. 4, pp. 893–919. URL: Link
Lanine G., Vennet R.V. Failure Prediction in the Russian Bank Sector with Logit and Trait Recognition Models. Expert Systems with Applications, 2006, vol. 30, iss. 3, pp. 463–478.
Van Oordt M., Zhou C. Systemic Risk of European Banks: Regulators and Markets. DeNederlandschebank, DNB Working Paper, 2015, pp. 1–26. URL: Link
Shubik M., Tsomocos D.P. A Strategic Market Game with Seigniorage Costs of Fiat Money. Econometric Theory, 2002, vol. 19, iss. 1, pp. 187–201. URL: Link
Rosati S., Secola S. Explaining Cross–Border Large–Value Payment Flows: Evidence from TARGET and EURO1 Data. Journal of Banking & Finance, 2006, vol. 30, iss. 6, pp. 1753–1782. URL: Link
Cole R.A., Wu Q. Is Hazard or Probit More Accurate in Predicting Financial Distress? Evidence from U.S. Bank Failures. Munich Personal RePEc Archive, 2009, pp. 1–46. URL: Link
Rajan U., Seru A., Vig V. The Failure of Models that Predict Failure: Distance, Incentives, and Defaults. Journal of financial economics, 2015, vol. 115, iss. 2, pp. 237–260. URL: Link
Kobayashi Sh. Insurance and Financial Stability, Implications of the Tsunami View for Regulation and Supervision of Insures. Journal of Financial Regulation and Compliance, 2017, vol. 25, iss. 1, pp. 105–112. URL: Link
Lee Ch.-Ch., Lin Ch.-W., Zeng Jh.-H. Financial Liberalization, Insurance Market, and the Likelihood of Financial Crisis. Journal of International Money and Finance, 2016, no. 62, pp. 25–51.
McAndrews J., Trundle J. New Payment System Designs: Causes and Consequences. Bank of England Financial Stability Review, 2001, December, pp. 127–136. URL: Link
Li Zhang, Nielson N. Solvency Analysis and Prediction in Property–Casualty Insurance: Incorporating Economic and Market Predictors. Journal of Risk and Insurance, 2015, vol. 82, iss. 1, pp. 97–124. URL: Link
Bernal J., Cepeda F., Ortega F. Estimating the Contribution of Liquidity Sources in the Colombian Large–Value Real–Time Gross Settlement Payment System: A Preliminary Approach. Journal of Payments Strategy & Systems, 2012, vol. 6, iss. 2, pp. 159–182.
Mankiw N.G., Reis R. Sticky Information Versus Sticky Prices: A Proposal to Replace the New Keynesian Phillips Curve. The Quarterly Journal of Economics, 2002, vol. 117, iss. 4, pp. 1295–1328. URL: Link
Faust J., Svensson L.E.O. The Equilibrium Degree of Transparency and Control in Monetary Policy. Journal of Money, Credit and Banking, 2002, vol. 34, iss. 2, pp. 520–539. URL: Link
