«Международный бухгалтерский учёт»
 

Реферирование и индексирование

Russian Science Citation Index
Referativny Zhurnal VINITI RAS
Worldcat
Google Scholar

Электронные версии в PDF

EBSCOhost
Eastview
Elibrary
Biblioclub

Методика анализа консолидированной отчетности системообразующих предприятий России на основе агрегированных, матричных и динамических форм

Журнал «Международный бухгалтерский учет»
т. 20, вып. 18, сентябрь 2017

Получена: 18.05.2016

Получена в доработанном виде: 31.05.2016

Одобрена: 16.06.2016

Доступна онлайн: 29.09.2017

Рубрика: Управленческий учет

Коды JEL: G32

Страницы: 1066–1087

https://doi.org/10.24891/ia.20.18.1066

Когденко В.Г. доктор экономических наук, заведующая кафедрой финансового менеджмента, Национальный исследовательский ядерный университет «МИФИ», Москва, Российская Федерация kogdenko7@mail.ru

Предмет. В статье рассматриваются вопросы анализа консолидированной отчетности.
Цели. Разработка методики анализа консолидированной отчетности на основе агрегированных, матричных и динамических форм.
Методология. Методологическую основу разработки методики анализа консолидированной отчетности составили объективные принципы системного подхода, использование положений экономического анализа, логического и комплексного подходов к оценке экономических явлений и процессов.
Результаты. Разработана методика анализа консолидированной отчетности на основе агрегированных, матричных, динамических форм, с помощью которых анализируются отчет о финансовом положении, отчет о совокупном доходе, отчет о движении денежных средств. В ходе анализа консолидированного отчета о финансовом положении формируется матричный баланс, который представляет во взаимной увязке источники финансирования компании и ее активы. На основе матричного баланса рассчитываются показатели динамического, индексного, структурного баланса по активам и пассивам. Такие аналитические формы позволяют оценить динамику развития компании, структуру активов и стратегию ее финансирования. В процессе анализа консолидированного отчета о совокупном доходе формируется агрегированный, динамический и индексный отчеты. С помощью этих форм оцениваются факторы формирования реализованной и нереализованной прибыли, а также причины изменения собственного капитала компании. Для анализа консолидированного отчета о движении денежных средств предусмотрено формирование агрегированного, динамического и индексного отчетов, с помощью которых анализируется структура и динамика поступлений и платежей по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, оценивается эффективность управления оборотным капиталом, инвестиционная активность компании и ее стратегия управления капиталом. Предложенная методика апробирована на данных системообразующей российской компании.
Выводы и значимость. Исследованы проблемы анализа консолидированной отчетности; выявлены типичные элементы финансовой политики системообразующих российских предприятий. Статья может быть полезна аналитикам, оценивающим деятельность компании на основе консолидированной отчетности.

Ключевые слова: консолидированная отчетность, экономический анализ, агрегированные формы отчетности

Список литературы:

  1. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. М.: Финансы и статистика, 2003. 622 с.
  2. Брег С. Настольная книга финансового директора. М.: Альпина Паблишер, 2013. 357 с.
  3. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 2003. 800 с.
  4. Хелферт Э. Техника финансового анализа. СПб.: Питер, 2003. 640 с.
  5. Пласкова Н.С. Теория и практика стратегического экономического анализа результативности бизнеса. М.: МАКС Пресс, 2007. 368 с.
  6. Ивашковская И.В., Григорьева С.А., Кокорева М.С., Степанова А.Н. и др. Корпоративные финансовые решения. Эмпирический анализ российских компаний (корпоративные финансовые решения на развивающихся рынках капитала). М.: ИНФРА-М, 2012. 281 с.
  7. Ивашковская И.В. Финансовые измерения корпоративных стратегий. Стейкхолдерский подход. М.: ИНФРА-М, 2013. 320 с.
  8. Гохан П.А. Слияния, поглощения и реструктуризация компаний. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. 741 с.
  9. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.: Олимп-Бизнес, 2015. 1008 с.
  10. Боди З., Мертон Р. Финансы. М.: Вильямс, 2007. 592 с.
  11. Константини П. Анализ эффективности инвестиций методом CROCI – опыт ведущих компаний. М.: Вершина, 2007. 288 с.
  12. Прокофьева Е.В. Формирование финансовой стратегии коммерческой организации // Аудит и финансовый анализ. 2012. № 2. С. 132–134.
  13. Пайк Р., Нил Б. Корпоративные финансы и инвестирование. СПб.: Питер, 2006. 784 с.
  14. Антилл Н., Ли К. Оценка компаний: анализ и прогнозирование с использованием отчетности по МСФО. М.: Альпина Паблишер, 2007. 432 c.
  15. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: инструменты и методы оценки любых активов. М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. 1340 с.
  16. Волков Д.Л. Теория ценностно-ориентированного менеджмента: финансовый и бухгалтерский аспекты. СПб.: СПбГУ, 2008. 320 с.
  17. Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Дж. Стоимость компаний: оценка и управление. М.: Олимп-Бизнес, 2005. 575 с.
  18. Артюшин В. Контролировать платежеспособность компании поможет матричный баланс // Финансовый директор. 2009. № 3. С. 56–62.
  19. Полозова А.Н., Гребнева И.В., Лохманова И.С. Матричный метод анализа и прогнозирования дохода организации // Аудит и финансовый анализ. 2008. № 5. С. 152–161.
  20. Грибанова Е.Б. Методы решения обратных задач экономического анализа // Корпоративные финансы. 2015. Вып. 4. С. 119–128.

Посмотреть другие статьи номера »

 

ISSN 2311-9381 (Online)
ISSN 2073-5081 (Print)

Свежий номер журнала

т. 20, вып. 19, октябрь 2017

Другие номера журнала