+7(495) 989 9610
ИД «Финансы и кредит»

ЖУРНАЛЫ

  

АВТОРАМ

  

ПОДПИСКА

    
«Экономический анализ: теория и практика»
 

Реферирование и индексирование

РИНЦ
Referativny Zhurnal VINITI RAS
Worldcat
Google Scholar

Электронные версии в PDF

EBSCOhost
Eastview
Elibrary
Biblioclub

Современные особенности и инструменты анализа несостоятельности (банкротства) организаций

Купить электронную версию статьи

т. 19, вып. 12, декабрь 2020

Получена: 21.09.2020

Получена в доработанном виде: 05.10.2020

Одобрена: 20.10.2020

Доступна онлайн: 25.12.2020

Рубрика: ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

Коды JEL: C38, C53, G32, G33

Страницы: 2301–2335

https://doi.org/10.24891/ea.19.12.2301

Зенкина И.В. доктор экономических наук, профессор департамента бизнес-аналитики, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Российская Федерация 
zenkina_iv@mail.ru

ORCID id: отсутствует
SPIN-код: 2949-0202

Предмет. Несостоятельность (банкротство) экономических субъектов характеризуется масштабным распространением и существенными негативными последствиями для широкого круга заинтересованных сторон, в связи с чем требуют глубокой и всесторонней бизнес-аналитики на основе современного инструментария в интересах стейкхолдеров организации. Предметом исследования является определение методологических особенностей, систематизация методических подходов и обоснование инструментов анализа несостоятельности (банкротства) экономических субъектов, позволяющих своевременно диагностировать негативные изменения в финансовом положении организации, принимать превентивные меры для предупреждения неблагоприятного развития ситуации, оказывать оптимизационное управленческое воздействие на обеспечение устойчивости бизнеса.
Цели. Определение методических инструментов, релевантных анализу и прогнозированию несостоятельности (банкротства) организации для обеспечения высокого качества их проведения, уточнение финансовых и нефинансовых показателей в целях углубления анализа, обеспечения более полной картины финансового положения организации и формирования объективных выводов в отношении ее финансовых перспектив.
Методология. Применены такие методы исследования, как анализ и синтез, детализация и обобщение, сравнение, абстрагирование, аналогия, экономико-математическое моделирование, системный и стратегический подходы.
Результаты. Приведены признаки, виды банкротства экономических субъектов, систематизированы внешние и внутренние факторы банкротства организаций. Представлены результаты статистического анализа банкротств экономических субъектов в Российской Федерации. Определены методологические особенности анализа несостоятельных организаций и его информационной базы. Обобщены методические подходы и инструменты анализа несостоятельности (банкротства) организации. Предложены и обоснованы финансовые и нефинансовые показатели, целесообразные для использования в рамках углубленного анализа и оценки вероятности несостоятельности (банкротства) экономического субъекта.
Выводы. Сформулированные выводы и предложения направлены на повышение обоснованности оценки организации на предмет ее соответствия принципу непрерывности деятельности, обеспечение адекватной экономико-правовой и финансовой характеристик бизнеса, а также формирование объективных выводов в отношении возможности утраты платежеспособности, наступления банкротства организации и соответствующих рисков для заинтересованных сторон.

Ключевые слова: виды банкротства, факторы банкротства, статистика банкротств, инструментарий анализа несостоятельности (банкротства)

Список литературы:

  1. Altman E.I. Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy. The Journal of Finance, 1968, vol. 23, iss. 4, pp. 589–609. URL: Link
  2. Beaver W.H. Financial Ratios as Predictors of Failure. Journal of Accounting Research, 1966, vol. 4, pp. 71–111. URL: Link
  3. Vassalou M., Yuhang Xing. Default Risk in Equity Returns. The Journal of Finance, 2004, vol. 59, iss. 2, pp. 831–868. URL: Link
  4. Duffie D., Saita L., Wang K. Multi-Period Corporate Default Prediction with Stochastic Covariates. Journal of Financial Economics, 2007, vol. 83, iss. 3, pp. 635–665. URL: Link
  5. Bharath S., Shumway T. Forecasting Default with the Merton Distance to Default Model. The Review of Financial Studies, 2008, vol. 21, iss. 3, pp. 1339–1369. URL: Link
  6. Daily C.M., Dalton D.R. Bankruptcy and Corporate Governance: The Impact of Board Composition and Structure. Academy of Management, 1994, vol. 37, iss. 6, pp. 1603–1617. URL: Link
  7. Fich E.M., Slezak S.L. Can Corporate Governance Save Distressed Firms from Bankruptcy? An Empirical Analysis. Review of Quantitative Finance and Accounting, 2008, vol. 30, iss. 3, pp. 225–251. URL: Link
  8. Parker S., Peters G.F., Turestky H.F. Corporate Governance and Corporate Failure: A Survival Analysis. Corporate Governance, 2002, vol. 2, no. 2, pp. 4–12. URL: Link
  9. Uzun H., Szewczyk S.H., Varma R. Board Composition and Corporate Fraud. Financial Analysts Journal, 2004, vol. 60, iss. 3, pp. 33–43. URL: Link
  10. Brockmann E.N., Hoffman J.J., Dawley D.D., Fornaciari C.J. The Impact of CEO Duality and Prestige on a Bankrupt Organization. Journal of Managerial Issues, 2004, vol. 16, iss. 2, pp. 178–196.
  11. Mueller G.C., Barker V.L. Upper Echelons and Board Characteristics of Turnaround and Nonturnaround Declining Firms. Journal of Business Research, 1997, vol. 39, iss. 2, pp. 119–134. URL: Link00147-6
  12. Богатырев А.В. Системный подход к разработке моделей прогнозирования банкротства юридических лиц // На страже экономики. 2020. № 2. С. 59–65.
  13. Кочетков Е.П. Восстановление платежеспособности организаций в процедурах банкротства: сущность, методология обоснования, формы и критерии восстановления // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2019. Т. 12. Вып. 1. С. 38–56. URL: Link
  14. Фролова В.Б. Исследование критериев финансовой нестабильности // Экономика. Бизнес. Банки. 2017. № 4. С. 159–170.
  15. Сапрунова Е.А., Сериков В.В. Совершенствование методики скорингового анализа организаций с целью диагностики потенциальности их банкротства // Вестник Академии знаний. 2019. № 31. С. 378–386. URL: Link
  16. Сунгатуллина Л.Б., Чупова Ю.И. Применение сценарного подхода к диагностике и предупреждению возможного банкротства предприятия // Международный бухгалтерский учет. 2020. Т. 23. Вып. 4. С. 395–413. URL: Link
  17. Naz Sayari, Can Simga Mugan. Industry Specific Financial Distress Modeling. BRQ Business Research Quarterly, 2017, vol. 20, iss. 1, pp. 45–62. URL: Link
  18. Елисеева Е.Н. Финансовый инструментарий оценки несостоятельности промышленных предприятий // Регион: системы, экономика, управление. 2019. № 3. С. 132–140. URL: Link
  19. Усанова Д.Ш., Тюрина А.А., Хайруллина Э.И. Анализ несостоятельности (банкротства) компаний нефтегазового сектора Республики Татарстан // Казанский экономический вестник. 2020. № 2. С. 68–74. URL: Link
  20. Федорова Е.А., Хрустова Л.Е., Чекризов Д.В. Проблемы прогнозирования банкротства сельскохозяйственных товаропроизводителей: оценка эффективности законодательства Российской Федерации // Экономический анализ: теория и практика. 2017. Т. 16. Вып. 12. С. 2361–2375. URL: Link

Посмотреть другие статьи номера »

 

ISSN 2311-8725 (Online)
ISSN 2073-039X (Print)

Свежий номер журнала

т. 19, вып. 12, декабрь 2020

Другие номера журнала