+7(495) 989 9610
ИД «Финансы и кредит»

ЖУРНАЛЫ

  

АВТОРАМ

  

ПОДПИСКА

    
«Экономический анализ: теория и практика»
 

Реферирование и индексирование

РИНЦ
Referativny Zhurnal VINITI RAS
Worldcat
Google Scholar

Электронные версии в PDF

EBSCOhost
Eastview
Elibrary
Biblioclub

Синтез устойчивых коалиций в экономике на основе базовых критериев теории портфеля

Купить электронную версию статьи

т. 20, вып. 9, сентябрь 2021

Получена: 19.07.2021

Получена в доработанном виде: 30.07.2021

Одобрена: 12.08.2021

Доступна онлайн: 30.09.2021

Рубрика: Инвестиционный анализ

Коды JEL: F02, F15, F36

Страницы: 1678–1702

https://doi.org/10.24891/ea.20.9.1678

Подлиняев О.Л. доктор педагогических наук, профессор кафедры педагогики, Иркутский государственный университет (ИГУ), Иркутск, Российская Федерация 
podlinyaev@inbox.ru

https://orcid.org/0000-0002-6633-3997
SPIN-код: 8185-9288

Герцекович Д.А. кандидат технических наук, доцент Международного института экономики и лингвистики, Иркутский государственный университет (ИГУ), Иркутск, Российская Федерация 
davidgerc@yahoo.com

https://orcid.org/0000-0003-2544-8656
SPIN-код: 5544-9527

Ларин С.Н. кандидат технических наук, ведущий научный сотрудник, Центральный экономико-математический институт РАН (ЦЭМИ РАН), Москва, Российская Федерация 
sergey77707@rambler.ru

https://orcid.org/0000-0001-5296-5865
SPIN-код: 3956-1920

Предмет. Основные принципы математической модели формирования устойчивых коалиций в экономике на межгосударственном уровне.
Цели. Разработка математической модели, позволяющей формировать устойчивые коалиции в экономике на межгосударственном уровне.
Методология. Использованы модель «доходность-риск», корреляционный и регрессионный анализ, технический и фундаментальный анализ. В основу предлагаемой модели положены базовые положения формирования многокомпонентного, широко диверсифицированного инвестиционного портфеля. В качестве ключевых концепций в модели использованы ожидаемая доходность, уровень риска, отраслевая диверсификация и хеджирование в сочетании с синтезом диверсифицированной группы сырьевых индексов-лидеров. В качестве исходной информации использованы исторические данные о динамике основных, отраслевых и сырьевых индексов за период с 1 января 2015 г. по 31 декабря 2018 г.
Результаты. Показаны возможности использования внутреннего (между индексами страны) и внешнего (между индексами стран) корреляционного анализа по данным о динамике экономических индексов для обеспечения отраслевой диверсификации внутри страны и максимизации международного уровня отраслевой диверсификации соответственно. Выполнен фундаментальный анализ состояния экономик стран, входящих в коалицию, а также стран, целесообразность включения которых в коалицию рассматривается. Дана оценка позитивных и негативных факторов совместного функционирования экономик стран коалиции с точки зрения их географического положения.
Выводы. Модель позволяет конструировать оптимальные по численности и составу новые коалиции в экономике, осуществлять анализ целесообразности дальнейшего существования ранее сформированных коалиций, а также проводить текущую коррекцию состава коалиций в соответствии с тенденциями развития мировой экономики. Результаты проведенного исследования могут быть использованы для выработки рекомендаций при формировании устойчивых коалиций в экономике как на межгосударственном уровне, так и при создании производственных объединений, включая оценку обоснованности приобретения и продажи отдельных производств.

Ключевые слова: коалиция, экономическая устойчивость, теория портфеля, модель «доходность-риск», отраслевые и сырьевые экономические индексы

Список литературы:

  1. Рассетт Б., Старр Х. Мировая политика: меню для выбора. М.: Прогресс, 1982. 357 с.
  2. Сидоров В.В. Теории формирования партийных коалиций в зарубежной политической науке // Политическая наука. 2014. № 1. С. 211–222. URL: Link
  3. Нейман фон Дж., Моргенштерн О. Теория игр и экономическое поведение. М.: Наука, 1970. 707 с.
  4. Aumann R.J., Dreze J.H. Cooperative Games with Coalition Structures. International Journal of Game Theory, 1974, vol. 3, pp. 217–237. URL: Link
  5. Owen G. Values of Games with a Priori Unions. In: Henn R., Moeschli O. (Eds) Essays in Mathematical Economics & Game Theory. Springer Verlag, Berlin et al., pp. 76–88.
  6. Савватеев А.В. Анализ коалиционной устойчивости «биполярного мира» // Журнал новой экономической ассоциации. 2013.  №  1.  С. 10–43. URL: Link
  7. D’Aspremont C., Jacquemin A., Gabszewicz J.J., Weymark J.A. On the stability of collusive price leadership. Canadian Journal Economics, 1983, vol. 16, iss. 1, pp. 17–25. URL: Link
  8. Riker W. The Theory of Political Coalitions. New Haven, Yale University Press, 1962, 300 p.
  9. Zartman I.W., Berman R. The Practical Negotiator. New Haven, Yale University Press, 1982, 250 p.
  10. Gamson W. A Theory of Coalition Formation. American Sociological Review, 1961, vol. 26, pp. 373–382.
  11. Leiserson M. Coalitions in Politics: A Theoretical and Empirical Study. New Haven, Yale University Press, 1966, 455 p.
  12. Axelrod R. Conflict of Interest: A Theory of Divergent Goals with Applications to Politics. Chicago, Markham Publisher Co., 1970, 216 p.
  13. Taylor M., Laver M. Government Coalitions in Western Europe. European Journal of Political Research, 1973, vol. 1, iss. 3, pp. 205–248. URL: Link
  14. Swaan de A. Coalition Theories and Cabinet Formation: A Study of Formal Theories of Coalition Formation Applied to Nine European Parliaments after 1948. San Francisco, Jossey-Bass Publisher, 1973, 347 p.
  15. Olson M. The Rise and Decline of Nations. New Haven, 1982.
  16. Олсон М. Логика коллективных действий: общественные товары и теория групп. М.: Фонд экономической инициативы, 1995. 165 с.
  17. Laver M. Between Theoretical Elegance and Political Reality: Deductive Models and Cabinet Coalitions in Europe. In: G. Pridham (ed.). Coalitional Behavior in Theory and Practice: An Inductive Model for Western Europe. Cambridge, Cambridge University Press, 1986, 308 p.
  18. Laver М. Government Termination. Annual Review of Political Science, 2002, vol. 6, pp. 23–40. URL: Link
  19. Зелтен Р., Харшаньи Д. Общая теория выбора равновесия в играх. СПб.: Экономическая школа, 2001. 415 с.
  20. Markowitz H.M. Portfolio Selection. The Journal of Finance, 1952, vol. 7, iss. 1, pp. 77–91.
  21. Фабоцци Ф.Дж. Управление инвестициями. М.: ИНФРА-М, 2000. 932 с.
  22. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: инструменты и методы оценки любых активов. М.: Альпина Бизнес Бук, 2005. 1323 с.
  23. Ферри Р. Все о распределении активов. Легкий способ начать свой путь. М.: Манн, Иванов и Фербер, 2013. 425 с.
  24. Герцекович Д.А., Бабушкин Р.В. Динамический портфельный анализ мировых фондовых индексов // Мир экономики и управления. 2019. Т. 19. № 4. С. 14–30. URL: Link
  25. DeBondt W.F., Thaler R. Does the Stock Market Overreact? The Journal of Finance, 1985, vol. 40, iss. 3, pp. 793–805.
  26. Jegadeesh N. Evidence of Predictable Behavior of Security Returns. The Journal of Finance, 1990, vol. 45, iss. 3, pp. 881–898. URL: Link
  27. Jegadeesh N., Titman S. Returns to Buying Winners and Selling Losers: Implications for Stock Market Efficiency. The Journal of Finance, 1993, vol. 48, iss. 1, pp. 65–91. URL: Link
  28. O’Shaughnessy J. What Works on Wall Street. McGraw-Hill, 2005.
  29. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 2016. 1040 с.
  30. Герцекович Д.А. Формирование оптимального инвестиционного портфеля по комплексу эффективных портфелей // Вестник Московского университета. Сер.: Экономика. 2017. Вып. 5. С. 86–101. URL: Link
  31. Дрейпер Н., Смит Г. Прикладной регрессионный анализ. М.: Статистика, 1973. 392 с.
  32. Герцекович Д.А., Горбачевская Л.И., Подлиняев О.Л., Константинова Т.Д. Пространственная и видовая оптимизация мировой инвестиционной политики выращивания зерновых // Мир экономики и управления. 2020. Т. 20. № 4. С. 176–194. URL: Link

Посмотреть другие статьи номера »

 

ISSN 2311-8725 (Online)
ISSN 2073-039X (Print)

Свежий номер журнала

т. 20, вып. 9, сентябрь 2021

Другие номера журнала