Хуторова Н.А.кандидат экономических наук, доцент кафедры экономической безопасности Института права и национальной безопасности, Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации (РАНХиГС), Москва, Российская Федерация khutorova-na@ranepa.ru https://orcid.org/0000-0002-2123-4573 SPIN-код: 2595-1236
Хуторов А.О.территориальный руководитель ООО «Альфа страхование-жизнь»; аспирант, Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации (РАНХиГС), Москва, Российская Федерация andrej.hutorov@yandex.ru ORCID id: отсутствует SPIN-код: отсутствует
Предмет. Возникновение и реализация глобальных шоков на мировых рынках и участившиеся природные катаклизмы порождают научный и практический интерес к устойчивому и социально ответственному инвестированию в контексте обеспечения экономической безопасности. Наблюдаемые эффекты глобальных изменений климата создают значительные инвестиционные и социальные риски для всех стран, формируя серьезные вызовы и угрозы экономической безопасности государств. Цели. Доказательство гипотезы о том, что развитие практики социально ответственного инвестирования может рассматриваться как один из факторов укрепления экономической безопасности государства. Методология. Использованы общенаучные методы исследования. Результаты. Проанализированы основные показатели развития рынка социально ответственного инвестирования в мире и России. Систематизированы основные участники этого рынка, их функции и роль в обеспечении экономической безопасности государства и компании. Предложен ряд направлений развития социально ответственного инвестирования, которые будут способствовать укреплению экономической безопасности. Среди них повышение осведомленности финансового сообщества в вопросах устойчивого финансирования и формирование новых поведенческих паттернов в создании инвестиционных портфелей; включение инструментов ESG в денежно-кредитную политику Центрального банка Российской Федерации; разработка ряда поощрительных механизмов для компаний, активно использующих в своих бизнес-моделях ESG-принципы для социально ответственных инвесторов; разработка международных инициатив и стандартов ESG финансирования в ЕАЭС. Выводы. При сложившейся конъюнктуре финансовых рынков и активной трансформации бизнес моделей будет нарастать влияние ESG-факторов, что стимулирует развитие рынка социально ответственного инвестирования и содействует укреплению экономической безопасности. Предложенные меры могут быть интегрированы в процесс формирования стратегии социально-экономического развития Российской Федерации на долгосрочный период.
Ключевые слова: экономическая безопасность, социально ответственное инвестирование, ESG, финансовый рынок
Список литературы:
Абалкин Л.И. Экономическая безопасность России: угрозы и их отражение // Вопросы экономики. 1994. № 12. С. 4–16.
Селиванов А.И. Экономическая безопасность России: теоретический и практический ренессанс системного подхода // Вестник Финансового университета. 2017. Т. 21. № 2. С. 12–22. URL: Link
Назаров А.И. Влияние инвестиционного климата на экономическую безопасность государства // Экономическая безопасность. 2019. Т. 2. № 3. С. 255–263. URL: Link
Яковлев И.А., Кабир Л.С. Механизм финансирования «зеленых» инвестиций как элемент национальной стратегии финансирования устойчивого развития // Финансовый журнал. 2018. № 3. С. 9–21. URL: Link
Кузнецова Г.В. Ответственное инвестирование и устойчивое развитие: мировой и российский опыт // Российский внешнеэкономический вестник. 2016. № 6. С. 66–79. URL: Link
Shipeng Yan, Ferraro F, Almandoz J. The Rise of Socially Responsible Investment Funds: The Paradoxical Role of the Financial Logic. Administrative Science Quarterly, 2019, vol. 64, iss. 2, pp. 466–501. URL: Link
Давыдова Л.В., Федорова О.А., Скорлупина Ю.О. Влияние социального предпринимательства на финансовую безопасность страны и обеспечение экономического роста // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2017. Т. 13. Вып. 10. С. 1856–1869. URL: Link
Martini A. Socially responsible investing: From the ethical origins to the sustainable development framework of the European Union. Environment, Development and Sustainability, April 2021. URL: Link.
Friede G., Busch T., Bassen A. ESG and financial performance: aggregated evidence from more than 2000 empirical studies. Journal of Sustainable Finance & Investment, 2015, vol. 5, iss. 4, pp. 210–233. URL: Link
Camilleri M.A. The market for socially responsible investing: A review of the developments. Social Responsibility Journal, 2021, vol. 17, no. 3, pp. 412-428. URL: Link
Львова Н.А. Ответственные инвестиции: теория, практика, перспективы для Российской Федерации // Научный журнал НИУ ИТМО. Сер.: Экономика и экологический менеджмент. 2019. № 3. С. 56–67. URL: Link
Батаева Б.С., Вавилина А.В. Зарубежная практика развития социально ответственных инвестиций // Известия Саратовского университета. Новая серия. Экономика. Управление. Право. 2016. Т. 16. Вып. 1. С. 15–24. URL: Link
Basso A., Funari S. Relative performance of SRI equity funds: An analysis of European funds using Data Envelopment Analysis. Working Papers ofDepartment of Applied Mathematics, Università Ca' Foscari Venezia, 2010, no. 201. URL: Link
Popescu I.-S., Hitaj C., Benetto E. Measuring the sustainability of investment funds: A critical review of methods and frameworks in sustainable finance. Journal of Cleaner Production, 2021, vol. 314, no. 128016. URL: Link
