+7 (925) 966 4690
ИД «Финансы и кредит»

ЖУРНАЛЫ

  

АВТОРАМ

  

ПОДПИСКА

    
«Финансовая аналитика: проблемы и решения»
 

Реферирование и индексирование

РИНЦ
Referativny Zhurnal VINITI RAS
Worldcat
Google Scholar

Электронные версии в PDF

EBSCOhost
Eastview
Elibrary
Biblioclub

Оценка однородности портфеля лизинговой компании и сегментация лизингополучателей с целью создания однородных субпортфелей

т. 9, вып. 17, май 2016

PDF  PDF-версия статьи

Получена: 27.03.2016

Одобрена: 31.03.2016

Доступна онлайн: 17.05.2016

Рубрика: МАТЕМАТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ И МОДЕЛИРОВАНИЕ В ЭКОНОМИКЕ

Страницы: 54-62

Глотова И.И. кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов, кредита и страхового дела, Ставропольский государственный аграрный университет, Ставрополь, Российская Федерация 
irin-glotova@yandex.ru

Томилина Е.П. кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов, кредита и страхового дела, Ставропольский государственный аграрный университет, Ставрополь, Российская Федерация 
e.tomilina@mail.ru

Косова Т.В. аспирантка кафедры финансов, кредита и страхового дела, Ставропольский государственный аграрный университет, Ставрополь, Российская Федерация 
kosta157@mail.ru

Тема. В связи с кризисными явлениями в мировой экономике проблема определения лизинговыми компаниями однородности портфеля и сегментации лизингополучателей приобрела большую актуальность. При формировании лизингового портфеля лизинговые компании должны учитывать корреляцию кредитных и рыночных рисков на фоне проявления компаундинг-эффекта. Рассматриваются вопросы создания однородных субпортфелей, проводится обзор существующих методик. Предлагается модель управления рисками лизингового портфеля в соответствии с ковариациями вероятностей дефолта.
Цели. Проанализировать влияние риска концентрации на риски лизингового портфеля, разработать модель для сегментированного портфеля и определить алгоритм действий риск-менеджера лизинговой компании.
Методология. С помощью математических методов и преобразований проведена оценка однородности лизингового портфеля и получена модель управления его рисками в соответствии с вероятностью наступления дефолта.
Результаты. Рассмотрена модель формирования оптимального лизингового портфеля для создания однородных субпортфелей с учетом индекса концентрации и корреляции дефолтов с кредитами из других сегментов.
Область применения. Работа адресована широкому кругу экономистов, работникам финансово-кредитных учреждений, риск-менеджерам и аналитикам.
Выводы. В условиях макроэкономической нестабильности оценка однородности портфеля и сегментация лизингополучателей позволяет установить наиболее рискованный субпортфель – у него будут наибольшие для всех сегментов величина корреляции, риск-концентрация и средняя вероятность дефолта, что в свою очередь приводит к наибольшему стандартному отклонению и указывает на высокий уровень непредвиденных потерь.

Ключевые слова: портфель, лизинг, финансовый риск, вероятность дефолта, концентрация

Список литературы:

  1. Супрунович Е. Основы управления рисками. Риск-практикум // Банковское дело. 2002. № 2. С. 13–16.
  2. Шаповалов В. Как управлять рисками // Финансовый директор. 2003. № 9. С. 15–21.
  3. Разумовский П.А., Помазанов М.В. Штраф на капитал за концентрацию кредитного риска // Банковское дело. 2010. № 2. С. 110–117.
  4. Помазанов М.В., Хамалинский А.С. Калибровка рейтинговой модели для секторов с низким количеством дефолтов // Управление финансовыми рисками. 2012. № 2. С. 82–84.
  5. Демкин И.В. Оценка интегрированного инновационного риска на основе методологии Value At Risk // Проблемы анализа риска. 2006. № 4. С. 362–378.
  6. Márquez Diez-Canedo J. A Simplified Credit Risk Model for Supervisory Purposes in Emerging Markets. In: Investigating the Relationship between the Financial and Real Economy. Basel, Bank for International Settlements, 2005, pp. 328–360.
  7. Кадников А.А. VаR портфеля, содержащего инструменты с короткой историей торгов // Вестник Новосибирского государственного университета. Серия: социально-экономические науки 2009. № 3. С. 39–52.
  8. Ковалев П.П. Управление рисками кредитного портфеля при разграничении кредитных полномочий и установлении лимитов концентрации // Управление финансовыми рисками. 2006. № 2. С. 50–60.
  9. Колоколова О.В. Двухшаговый метод оценки кредитного риска // Современные наукоемкие технологии. 2007. № 5. С. 56–58.
  10. Александрова О.Б. Метод оценки риска в лизинговой системе // Экономика и предпринимательство. 2014. № 10. С. 903–906.
  11. Колясникова Е.Р., Скороспелова Н.А. Формирование портфеля с учетом различных мер риска // Управление финансовыми рисками. 2013. № 3. С. 204–220.

Посмотреть другие статьи номера »

 

ISSN 2311-8768 (Online)
ISSN 2073-4484 (Print)

Свежий номер журнала

т. 15, вып. 2, июнь 2022

Другие номера журнала