Чараева М.В.доктор экономических наук, профессор кафедры теорий и технологий в менеджменте, почетный работник высшего профессионального образования РФ, Южный федеральный университет (ЮФУ), Ростов-на-Дону, Российская Федерация mvcharaeva@mail.ru https://orcid.org/0000-0002-6482-8777 SPIN-код: 4337-4377
Предмет. Управление финансовыми рисками в настоящее время является основой стратегического развития корпорации. Особенно остро данный вопрос встает в условиях волатильности экономики, когда финансовое состояние корпорации подвержено внешним влияниям. В связи с этим актуализируется поиск инструментария, использование которого позволит управлять финансовыми рисками в условиях неустойчивого финансового состояния корпорации. Цели. Разработка и обоснование инструментария управления финансовыми рисками на основе их идентификации и использования стратегии снижения рисковости финансовых операций в стратегическом периоде. Методология. Для обоснования представленных положений использовался системный подход. В процессе исследования проблемы управления собственным капиталом использовались методы логического, структурного анализа, синтеза, индукции, дедукции, графической интерпретации, схематичного представления взаимосвязей. Результаты. Проведенное исследование управления финансовыми рисками было апробировано в рамках управления финансовыми рисками Coca-Cola HBC Russia, когда была последовательно проведена идентификация рисков, выявлены причины их возникновения, для каждого вида риска определено соответствие стратегии их снижения в рамках полного процесса управления рисками корпорации (ERM). Область применения. Результаты исследования могут быть использованы риск-менеджментом корпораций при управлении финансовыми рисками, а также способны послужить основой для проведения дальнейших исследований по проблемам идентификации, оценки и управления финансовыми рисками в условиях волатильности экономики. Выводы. Получены теоретические и практические результаты, способствующие развитию методологии управления финансовыми рисками. Уточнен инструментарий оценки финансовых рисков, определены методики для предотвращения, предупреждения и элиминирования их влияния на деятельность корпораций. Выявлены факторные зависимости, определяющие уровень финансового состояния и возможности нивелирования негативных последствий, влияющих на рисковость финансовых операций и на финансовое благополучие корпораций.
Ванькович И.М. Финансовые риски: теоретические и практические аспекты // Российское предпринимательство. 2014. № 13. С. 18–32.
Markowitz H. Portfolio Selection. The Journal of Finance, 1952, vol. 7, no. 1, pp. 77–91. URL: Link
Найт Ф. Риск, неопределенность и прибыль / пер. с англ. М.: Дело, 2003. 360 с.
Damodaran А. Investment Valuation: Tools and Techniques for Determining the Value of Any Asset. 3d Edition. Wiley, 2012, 992 p.
Делахов Д.А., Каратаев Н.Д. Риск-менеджмент в предпринимательской деятельности // Дискуссия. 2017. № 5. С. 31–34. URL: Link
Панькова М.К., Емелина С.А. Управление финансовыми рисками // Научный альманах. 2016. № 3-1. С. 259–262.
Козловская А.И., Юдин С.В. Направления системы управления финансовыми рисками организации // Научно-методический электронный журнал «Концепт». 2019. № 4. URL: Link
Абилова М.Г., Рыжкова О.А. Риск-контроллинг в системе управления финансовыми рисками промышленного предприятия // Управление экономическими системами. 2017. № 5. С. 127–135. URL: Link
Сабитова Н.М. Финансовые риски и финансовая деятельность публично-правовых образований // Финансы и кредит. 2018. Т. 24. Вып. 3. С. 565–578. URL: Link
Теплякова Е.В. Финансовые риски: сущность, классификация и методы их оценки // Молодой ученый. 2016. № 8. С. 673–676.
Ванькович И.М. Анализ степени влияния финансовых рисков на деятелньость компании промышленного сектора // Финансовые исследования. 2015. № 1. С. 97–106. URL: Link
Никонова Ю.А., Чебашкина Г.А. Создание системы управления рисками и государственная стратегия – гарант успешного развития предпринимательства в России // Интернет-журнал Науковедение. 2017. № 3. С. 22–27. URL: Link
Шакурова А.М. Проблемы управления финансовыми рисками в банковской деятельности // Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки. 2017. № 3. С. 201–203. URL: Link
Чикишева Н.М., Меллер Н.В., Талалаева О.С. Подходы к оценке надежности организаций // Актуальные проблемы экономики и менеджмента. 2015. № 2. С. 92–96. URL: Link
Никитин В.В., Данилов И.П., Назаров А.А., Бобин Д.В. Комплексная модельная оценка финансового состояния предприятия // Региональная экономика: теория и практика. 2018. Т. 16. Вып. 3. С. 551–566. URL: Link
Баранова И.В., Власенко М.А. Управление финансовой устойчивостью как детерминанта стабильности функционирования организации // ЭТАП: экономическая теория, анализ, практика. 2018. № 8. С. 113–122. URL: Link
Рыжкова Е.В., Иода Е.В. Особенности управления рисками промышленного предприятия // Социально-экономические явления и процессы. 2015. № 9. С. 146–152. URL: Link
Когденко В.Г. Анализ финансовых рисков в рамках фундаментального анализа компании // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2015. Т. 8. Вып. 34. С. 2–14. URL: Link
Чалдаева Л.А., Митина Ю.А. Анализ зарубежного опыта формирования системы риск-менеджмента (на примере инфраструктурных компаний) // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2016. Т. 9. Вып. 11. С. 12–23. URL: Link
Чараева М.В. Идентификация и оценка финансовых рисков в современном предпринимательстве // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2016. Т. 9. Вып. 11. С. 24–33. URL: Link
Щепелева М.А. Взаимосвязь корпоративного управления и финансовых рисков: обзор эмпирических исследований // Управление финансовыми рисками. 2016. № 1. С. 2–11.
Назарова А.Н., Хан А.Г. Анализ в оценке риска потери платежеспособности организации // Молодой ученый. 2017. № 2. С. 461–465.
Серебрякова Н.А., Волкова Т.А., Волкова С.А., Ендовицкая А.В. Оценка и прогнозирование риска снижения финансовой устойчивости организации // Вестник ВГУИТ. 2018. № 1. С. 432–439. URL: Link
