Главная  Журналы  Финансы и кредит  25(313) - 2008 июль

Привлекательность производных финансовых инструментов в России и анализ издержек торговли

Доступна онлайн: 31.07.2008

Рубрика: Фондовый рынок

Статья посвящена анализу издержек торговли фьючерсными и опционными контрактами в целях выявления наиболее привлекательных для инвестора производных финансовых инструментов и определения уровня ликвидности рынков деривативов. В качестве рассматриваемых инструментов выбраны фьючерсы на курс доллара США, торговля которыми ведется на ММВБ, простой опцион и экзотические опционы на валюту: барьерный опцион, азиатский опцион, опцион lookback.
      В статье рассматриваются два сценария ценовой динамики базового актива: реализация прибыли от продажи фьючерсного контракта и получение убытка от торговли. Для каждого сценария рассчитываются премии опционов, являющиеся издержками торговли, и процент издержек в выигрыше покупателя опционов пут. На основе анализа издержек делается вывод о большей привлекательности фьючерсных контрактов для российского инвестора. Для организации опционной торговли необходимо решение проблемы ликвидности через снижение волатильности рынка базового актива и распространение информации о правилах опционной торговли.

Посмотреть другие статьи номера »

ISSN 2311-8709 (Online)
ISSN 2071-4688 (Print)

Свежий номер журнала

т. 28, вып. 7, июль 2022

Другие номера журнала

---2022 год--- Все материалы 2022 г. 7(823) - 2022 июль 6(822) - 2022 июнь 5(821) - 2022 май 4(820) - 2022 апрель 3(819) - 2022 март 2(818) - 2022 февраль 1(817) - 2022 январь

Архив номеров