«Финансы и кредит»
 

Реферирование и индексирование

РИНЦ
Referativny Zhurnal VINITI RAS
Worldcat
LCCN Permalink
Google Scholar

Электронные версии в PDF

EBSCOhost
Eastview
Elibrary
Biblioclub

Финансовое регулирование долгосрочного российского экономического роста

Купить электронную версию статьи

Журнал «Финансы и кредит»
т. 25, вып. 2, февраль 2019

Получена: 20.11.2018

Получена в доработанном виде: 04.12.2018

Одобрена: 18.12.2018

Доступна онлайн: 28.02.2019

Рубрика: Финансовая система

Коды JEL: E44, E69, F30, F37, G18

Страницы: 277–292

https://doi.org/10.24891/fc.25.2.277

Смирнов В.В. кандидат экономических наук, доцент кафедры отраслевой экономики факультета управления и социальных технологий, Чувашский государственный университет имени И.Н. Ульянова, Чебоксары, Российская Федерация 
v2v3s4@mail.ru

https://orcid.org/0000-0002-6198-3157
SPIN-код: 3120-4077

Мулендеева А.В. старший преподаватель кафедры физической географии и геоморфологии историко-географического факультета, Чувашский государственный университет имени И.Н. Ульянова, Чебоксары, Российская Федерация 
alena-mulendeeva@yandex.ru

https://orcid.org/0000-0002-9852-9804
SPIN-код: 9404-7292

Предмет. Финансовое регулирование долгосрочного экономического роста в России. Анализ параметров финансового регулирования долгосрочного российского экономического роста.
Цели. Выявить основные инструменты финансового регулирования и их влияние на долгосрочный российский экономический рост.
Методология. Использованы системный подход и методы статистического анализа.
Результаты. Рассмотрена достаточная совокупность финансовых приоритетов, позволяющая определить параметры финансового стимулирования. Выявлено, что долгосрочный прогноз OECD показывает устойчивые темпы роста российского валового внутреннего продукта и потенциального объема производства, но динамика их темпов прироста нестабильна. Корректировка нестабильности связана с изменением потенциальной занятости населения, что соответствует экстенсивной экономике. Отличительной чертой российской экстенсивной экономики является возможность повышения цены акций посредством синхронного трендового роста M1 и M3. Вялотекущая девальвация национальной валюты оказывает успокаивающее воздействие на долгосрочные процентные ставки и положительно влияет на динамику цен российских акций.
Область применения. Результаты исследования целесообразно использовать государственным органам власти для внесения изменений в федеральные законы.
Выводы. Определяемые Банком России параметры финансового регулирования нацелены на долгосрочный экстенсивный экономический рост. Замещая функции Министерства финансов РФ и Министерства экономического развития РФ, Банк России в полной мере влияет на показатели российского экономического роста всего по двум параметрам — темпам девальвации национальной валюты и величине долгосрочной процентной ставки.

Ключевые слова: экономический рост, домашнее хозяйство, монетаризм, процентная ставка, финансы

Список литературы:

  1. Аганбегян А.Г. Как госбюджет может стать локомотивом социально-экономического развития страны // Вопросы экономики. 2015. № 7. С. 142—151. URL: Link
  2. Макаров В.Л., Афанасьев А.А., Лосев А.А. Вычислимая имитационная модель денежного обращения российской экономики // Экономика и математические методы. 2011. Т. 47. № 1. С. 3—27. URL: Link
  3. Reinhart C.M., Rogoff K.S. Recovery from Financial Crises: Evidence from 100 Episodes. American Economic Review, 2014, vol. 104, iss. 5, pp. 50–55. URL: Link
  4. Devereux M.B., Yu C. International Financial Integration and Crisis Contagion. Federal Reserve Bank of Dallas. Globalization and Monetary Policy Institute Working Paper, 2014, no. 197. URL: Link
  5. Bianchi J., Bigio S. Banks, Liquidity Management and Monetary Policy. NBER Working Paper, September 2014, no. 20490. URL: Link
  6. Farhi E., Werning I. A Theory of Macroprudential Policies in the Presence of Nominal Rigidities. Econometrica, 2016, vol. 84, iss. 5, pp. 1645–1704. URL: Link
  7. Buch C.M., Goldberg L.S. International Banking and Liquidity Risk Transmission: Lessons from Across Countries. IMF Economic Review, 2015, vol. 63, iss. 3, pp. 377–410. URL: Link
  8. Kashyap A.K., Tsomocos D.P., Vardoulakis A.P. How Does Macroprudential Regulation Change Bank Credit Supply? NBER Working Paper, May 2014, no. 20165. URL: Link
  9. Farhi E., Tirole J. Collective Moral Hazard, Maturity Mismatch, and Systemic Bailouts. NBER Working Paper, July 2009, no. 15138. URL: Link
  10. Demirgüç-Kunt A., Kane E.J., Laeven L. Deposit Insurance Database. NBER Working Paper, July 2014, no. 20278. URL: Link##
  11. Acharya V.V., Engle R., Pierret D. Testing Macroprudential Stress Tests: The Risk of Regulatory Risk Weights. Journal of Monetary Economics, 2014, vol. 65(C), pp. 36–53. URL: Link
  12. Eichengreen B., Dincer N. Who Should Supervise? The Structure of Bank Supervision and the Performance of the Financial System? NBER Working Paper, September 2011, no. 17401. URL: Link
  13. Obstfeld M. The International Monetary System: Living with Asymmetry. NBER Working Paper, December 2011, no. 17641. URL: Link
  14. Dominguez K.M.E., Hashimoto Y., Ito T. International Reserves and the Global Financial Crisis. NBER Working Paper, August 2011, no. 17362. URL: Link
  15. Aizenman J. Hoarding International Reserves Versus a Pigovian Tax-Cum-Subsidy Scheme: Reflections on the Deleveraging Crisis of 2008–9, and a Cost Benefit Analysis. NBER Working Paper, November 2009, no. 15484. URL: Link
  16. Aizenman J., Cheung Y.W., Ito H. International Reserves Before and After the Global Crisis: Is There No End to Hoarding? NBER Working Paper, August 2014, no. 20386. URL: Link
  17. Beshears J., Choi J.J., Laibson D., Madrian B.C. Behavioral Household Finance. NBER Working Paper, July 2018, no. 24854. URL: Link
  18. Argyle B., Nadauld T.D., Palmer C., Pratt R.D. The Capitalization of Consumer Financing into Durable Goods Prices. NBER Working Paper, June 2018, no. 24699. URL: Link
  19. Viceira L.M., Zixuan (Kevin) Wang. Global Portfolio Diversification for Long-Horizon Investors. NBER Working Paper, May 2018, no. 24646. URL: Link
  20. Berger D.W., Milbradt K., Tourre F., Vavra J. Mortgage Prepayment and Path-Dependent Effects of Monetary Policy. NBER Working Paper, October 2018, no. 25157. URL: Link
  21. Castellanos S.G., Hernández D.J., Mahajan A., Seira E. Financial Inclusion and Contract Terms: Experimental Evidence from Mexico. NBER Working Paper, July 2018, no. 24849. URL: Link
  22. Baugh B., Ben-David I., Park H., Parker J.A. Asymmetric Consumption Response of Households to Positive and Negative Anticipated Cash Flows. NBER Working Paper, September 2018, no. 25086. URL: Link
  23. Ganong P., Noel P. Liquidity vs. Wealth in Household Debt Obligations: Evidence from Housing Policy in the Great Recession. NBER Working Paper, August 2018, no. 24964. URL: Link
  24. Ericson K.M., Sydnor J.R. Liquidity Constraints and the Value of Insurance. NBER Working Paper, September 2018, no. 24993. URL: Link
  25. Campbell J.Y., Ramadorai T., Ranish B. Do the Rich Get Richer in the Stock Market? Evidence from India. NBER Working Paper, August 2018, no. 24898. URL: Link
  26. Corbae D., Glover A. Employer Credit Checks: Poverty Traps versus Matching Efficiency. NBER Working Paper, September 2018, no. 25005. URL: Link
  27. Liberman A., Neilson C., Opazo L., Zimmerman S. The Equilibrium Effects of Information Deletion: Evidence from Consumer Credit Markets. NBER Working Paper, September 2018, no. 25097. URL: Link
  28. Baker S.R., Kueng L., McGranahan L., Melzer B.T. Do Household Finances Constrain Unconventional Fiscal Policy? NBER Working Paper, November 2018, no. 25212. URL: Link
  29. Ambuehl S., Bernheim B.D., Ersoy F., Harris D. Peer Advice on Financial Decisions: A case of the blind leading the blind? NBER Working Paper, September 2018, no. 25034. URL: Link
  30. Anderson A., Robinson D.T. Who Feels the Nudge? Knowledge, Self-Awareness and Retirement Savings Decisions. In: Swedish House of Finance Research Paper No. 17-15, 30th Australasian Finance and Banking Conference, 2017. URL: Link
  31. McDonald R.L., Rietz T.A. Ratings and Asset Allocation: An Experimental Analysis. NBER Working Paper, September 2018, no. 25046. URL: Link
  32. Почитаев А.Ю., Ахметов Р.Р. Трехмерная модель финансовой безопасности как инструмент формирования финансовой стратегии в контексте ценностно ориентированного управления // Экономический анализ: теория и практика. 2017. Т. 16. № 3. С. 545—560. URL: Link
  33. Игонина Л.Л. Теоретические представления о сущности финансовой системы // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2017. Т. 10. № 1. С. 114—124. URL: Link
  34. Звонова Е.А. Управление международными резервами Банка России и национальная экономическая безопасность // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2018. Т. 14. № 1. С. 4—18. URL: Link

Посмотреть другие статьи номера »

 

ISSN 2311-8709 (Online)
ISSN 2071-4688 (Print)

Свежий номер журнала

т. 25, вып. 2, февраль 2019

Другие номера журнала