Главная  Журналы  Финансы и кредит  7(787) - 2019 июль

Оценка влияния показателей внешней среды на риски деятельности страховых компаний

Журнал «Финансы и кредит»
т. 25, вып. 7, июль 2019

Получена: 24.06.2019

Получена в доработанном виде: 08.07.2019

Одобрена: 22.07.2019

Доступна онлайн: 01.08.2019

Рубрика: Страхование

Коды JEL: E58

Страницы: 1699–1708

https://doi.org/10.24891/fc.25.7.1699

Предмет. Влияние показателей внешней среды на стабильность функционирования страховых компаний.
Цели. Предложить подход к определению параметров внешней среды, влияющих на стабильность страховой компании. Предоставить Банку России и страховым компаниям инструменты для анализа финансовой стабильности страховщиков.
Методология. Проводится анализ и систематизация рекомендаций Международной организации по стандартизации (ISO). На основе построенной бинарной пробит регрессии определяются внешние макроэкономические факторы. Применен расчет маржинальных эффектов.
Результаты. Было продемонстрировано, что внешняя среда влияет на финансовую стабильность страховой компании. Также оказывает воздействие спрос на страховые услуги и размер выплат. Кроме того, деятельность страховых компаний тесно связана с состоянием банковской системы, которая может рассматриваться в качестве смежной отрасли.
Область применения. Исследование может быть использовано при осуществлении мониторинга Банком России страховых компаний. В частности, показатели внешней среды могут дополнить прогнозные модели Банка России для увеличения их точности. Страховые компании могут использовать полученные результаты при проведении внутренних оценок размера достигнутого уровня риска.
Выводы. Внешняя среда является значимым фактором при определении вероятности дефолта страховой компании и должна учитываться Банком России. Страховым компаниям следует также классифицировать регионы деятельности в зависимости от степени риска.

Ключевые слова: Банк России, страховые компании, риск-менеджмент, финансовая стабильность, мониторинг

Список литературы:

1. Swagel P. Legal, Political and Institutional Constraints on the Financial Crisis Policy Response. Journal of Economic Perspectives, 2015, vol. 29, no. 2, pp. 107–122. URL: Link
2. Belousova V., Karminsky A., Kozyr I. Bank Ownership and Profit Efficiency of Russian Banks. BOFIT Discussion Papers, 2018, vol. 5, 23 p. URL: Link
3. Isseveroglu Gulsun, Gucenme Umit. Early Warning Model with Statistical Analysis Procedures in Turkish Insurance Companies. African Journal of Business Management, 2010, vol. 4, no. 5, pp. 623–630. URL: Link
4. Cole R., Wu Q. Is Hazard or Probit More Accurate in Predicting Financial Distress? Evidence from U.S. Bank Failures. Munich Personal RePEc Archive Paper, 2009, vol. 24688, pp. 1–46. URL: Link
5. Berry-Stölzle T., Nini G., Wende S. External Financing in the Life Insurance Industry: Evidence from the Financial Crisis. Journal of Risk and Insurance, 2014, vol. 81, iss. 3, pp. 529–562. URL: Link
6. Born P.H., Klimaszewski-Blettner B. Should I Stay or Should I Go? The impact of Natural Disasters and Regulation on U.S. Property Insurers' Supply Decision. Journal of Risk and Insurance, 2013, vol. 80, iss. 1, pp. 1–36. URL: Link
7. Huong Dang. A Competing Risks Dynamic Hazard Approach to Investigate the Insolvency Outcomes of Property-Casualty Insurers. The Geneva Papers of Risk and Insurance – Issues and Practice, 2014, vol. 39, iss. 1, pp. 42–76. URL: Link
8. Powers M., Shubik M., Yao S.T. Insurance Market Games: Scale Effects and Public Policy. Journal of Economics, 1998, vol. 67, iss. 2, pp. 109–134. URL: Link
9. Kahneman D., Tversky A. Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk. Econometrica, 1979, vol. 47, no. 2, pp. 263–291. URL: Link
10. Kobayashi S. Insurance and Financial Stability. Journal of Financial Regulation and Compliance, 2017, vol. 25, no. 1, pp. 105–112. URL: Link
11. Kwon J.W., Wolfrom L. Analytical Tools for the Insurance Market and Macro-Prudential Surveillance. OECD Journal: Financial Market Trends, 2016, vol. 1, pp. 1–48. URL: Link
12. Malinovskii V.K. How an Aggressively Expanding Insurance Company Becomes Insolvent. Scandinavian Actuarial Journal, 2016, vol. 2016, iss. 8, pp. 673–691. URL: Link
13. Papanikolaou N.I. A Dual Early Warning Model of Bank Distress. Economics Letters, 2018, vol. 162(C), pp. 127–130. URL: Link
14. Petreski B. Empirical Analysis of the Risks and Resilience to Shocks of the Macedonian Insurance Sector. The Geneva Papers on Risk and Insurance – Issues and Practice, 2015, vol. 40, iss. 4, pp. 678–700.
15. Betz F., Oprică S., Peltonen T., Sarlin P. Predicting Distress in European Banks. Journal of Banking & Finance, 2014, vol. 45, pp. 225–241. URL: Link
16. Rauch J., Wende S. Solvency Prediction for Property-Liability Insurance Companies: Evidence from the Financial Crisis. The Geneva Papers on Risk and Insurance – Issues and Practice, 2015, vol. 40, iss. 1, pp. 47–65.
17. Rothschild M., Stiglitz J. Equilibrium in Competitive Insurance Markets: An Essay on the Economics of Imperfect Information. The Quarterly Journal of Economics, 1976, vol. 90, iss. 4, pp. 629–649. URL: Link
18. Sharpe I.G., Stadnik A. APRA's Expert Judgment Ratings and Solvency Cover of Australian General Insurers. The Journal of Risk and Insurance, 2008, vol. 75, iss. 3, pp. 593–616. URL: Link
19. Sharpe W.F. Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium under Conditions of Risk. The Journal of Finance, 1964, vol. 19, no. 3, pp. 425–442. URL: Link
20. Shubik M., Tsomocos D.P. A Strategic Market Game with Seigniorage Costs of Fiat Money. Economic Theory, 2002, vol. 19, iss. 1, pp. 187–201. URL: Link

Посмотреть другие статьи номера »

ISSN 2311-8709 (Online)
ISSN 2071-4688 (Print)

Свежий номер журнала

т. 25, вып. 11, ноябрь 2019

Другие номера журнала

------------2019 год----------- Все материалы 2019 г. 11(791) - 2019 ноябрь 10(790) - 2019 октябрь 9(789) - 2019 сентябрь 8(788) - 2019 август 7(787) - 2019 июль 6(786) - 2019 июнь 5(785) - 2019 май 4(784) - 2019 апрель 3(783) - 2019 март 2(782) - 2019 февраль 1(781) - 2019 январь

Архив номеров