«Финансы и кредит»
 

Реферирование и индексирование

РИНЦ
Referativny Zhurnal VINITI RAS
Worldcat
LCCN Permalink
Google Scholar

Электронные версии в PDF

EBSCOhost
Eastview
Elibrary
Biblioclub

Инвестиционные стратегии хедж-фондов: реальная практика

Журнал «Финансы и кредит»
т. 18, вып. 11, ноябрь 2019

Получена: 23.09.2019

Получена в доработанном виде: 07.10.2019

Одобрена: 21.10.2019

Доступна онлайн: 29.11.2019

Рубрика: Рынок ценных бумаг

Коды JEL: G1, G11

Страницы: 2594–2605

https://doi.org/10.24891/fc.25.11.2594

Мишин А.А. кандидат филологических наук, доцент кафедры экономики инноваций и финансов, Владимирский государственный университет им. А.Г. и Н.Г. Столетовых (ВлГУ), г. Владимир, Российская Федерация 
andmishin@gmail.com

https://orcid.org/0000-0002-4849-0710
SPIN-код: 7370-1980

Предмет. Применяющиеся на практике стратегии торговли ценными бумагами в хедж-фондах.
Цели. Описать современное состояние инвестиционных стратегий хедж-фондов и дать обзор гетерогенной индустрии хедж-фондов на примере работающих стратегий.
Методология. Применены общенаучные и специальные методы исследования, в частности: анализа, синтеза, эксперимента и сравнения.
Результаты. Рассмотрены стратегии, применяемые в управлении хедж-фондом. Приведены примеры стратегий, показавших положительную доходность в результате их использования фондом.
Выводы. Во всех стратегиях прибыли и убытки не коррелируют с общими показателями рынков капитала. Это означает, что наличие корзины хедж-фондов в традиционном портфеле, состоящем из акций и облигаций, повышает его эффективность. В последние годы индустрия хедж-фондов росла в геометрической прогрессии с точки зрения активов под управлением и количества предлагаемых фондов; она изменила инвестиционную стратегию и постоянно претерпевает глубокие изменения.

Ключевые слова: стратегии, хедж-фонды, лонг/шорт, макро ивент-дривен

Список литературы:

  1. Stefanini F. Investment Strategies of Hedge Funds. New York, John Wiley & Sons, 2006, 336 p.
  2. Altman E.I., Fanjul G. Defaults and Returns on High Yield Bonds: First Quarter 2004. NYU Law and Economics Research Paper, 2004, no. 04-008. URL: Link
  3. Calamos N.P. Convertible Arbitrage: Insights and Techniques for Successful Hedging. New York, John Wiley & Sons, 2003, 272 p.
  4. Chancellor E. Devil Take the Hindmost: A History of Financial Speculation. New York, Plume, 2000, 400 p.
  5. Cottier P. Hedge Funds and Managed Futures: Performance, Risks, Strategies, and Use in Investment Portfolios. Berne, P. Haupt, 1997, 291 p.
  6. Foster R., Kaplan S. Creative Destruction: Why Companies That Are Built to Last Underperform the Market – And How to Successfully Transform Them. Currency, 2001, 384 p.
  7. Graham B. The Intelligent Investor: The Classic Bestseller on Value Investing. New York, Harper & Row Publishers, 1986, 340 p.
  8. Gurwitz A.S. Managing a Family-Fixed Income Portfolio. Frank J. Fabozzi Associates, 2000, 370 p.
  9. Ineichen A.M. Absolute Returns: The Risk and Opportunities of Hedge Fund Investing. New York, John Wiley & Sons, 2002, 514 p.
  10. Kaufman P.J. Trading Systems and Methods. New York, John Wiley & Sons, 1997, 720 p.
  11. Moore K.M. Risk Arbitrage: An Investor's Guide. New York, John Wiley & Sons, 1999, 304 p.
  12. Neill H.B. The Art of Contrary Thinking. Caxton Press, 2011, 220 p.
  13. Nicholas J.G. Market-Neutral Investing: Long/Short Hedge Fund Strategies. Bloomberg Press, 2000, 336 p.
  14. Phillips K.S., Surz R.J. Hedge Funds: Definitive Strategies and Techniques. New York, John Wiley & Sons, 2003, 224 p.
  15. Staley K.F. The Art of Short Selling. New York, John Wiley & Sons, 1996, 304 p.
  16. Strachman D.A. Getting Started in Hedge Funds. New York, John Wiley & Sons, 2008, 198 p.
  17. Swensen D.F. Pioneering Portfolio Management: An Unconventional Approach to Institutional Investment. New York, The Free Press, 2000, 364 p.

Посмотреть другие статьи номера »

 

ISSN 2311-8709 (Online)
ISSN 2071-4688 (Print)

Свежий номер журнала

т. 25, вып. 11, ноябрь 2019

Другие номера журнала