Главная  Журналы  Финансы и кредит  10(802) - 2020 октябрь

Развитие методологии оценки безопасности финансового рынка на основе акторно-сетевой теории

Получена: 19.06.2020

Получена в доработанном виде: 01.09.2020

Одобрена: 14.09.2020

Доступна онлайн: 29.10.2020

Рубрика: Финансовая система

Коды JEL: G7, G38, H11, O16

Страницы: 2268–2289

https://doi.org/10.24891/fc.26.10.2268

Предмет. Проблемы оценки уровня безопасности функционирования национальных финансовых рынков в условиях усиления межсистемных связей финансовых и нефинансовых секторов экономики.
Цели. Развитие методологии оценки уровня безопасности национальных финансовых рынков посредством применения акторно-сетевого подхода к анализу происходящих процессов.
Методология. Использован методологический аппарат акторно-сетевой теории и теории сложных адаптивных систем.
Результаты. Обоснована возможность использования методологического аппарата акторно-сетевой теории для оценки безопасности функционирования финансовых рынков. Выделены системные свойства финансового рынка, определяющие уровень его безопасности: структурная сложность, эффективность функционирования, чувствительность и адаптивность. Предложен подход к оценке безопасности, учитывающий межсистемные связи национального финансового рынка с реальным сектором экономики, особенности взаимодействия отдельных акторов рынка, а также позволяющий определить наиболее актуальные угрозы безопасности.
Выводы. Развитие предложенного подхода к оценке уровня безопасности функционирования финансового рынка будет способствовать разработке регулятором и профессиональным сообществом актуальных направлений его реформирования за счет своевременного выявления рисков и угроз, обусловленных усилением роли финансового рынка в социально-экономическом развитии страны и взаимопроникновением финансового и нефинансовых секторов экономики.

Ключевые слова: финансовый рынок, безопасность финансового рынка, эффективность, адаптивность, акторно-сетевая теория

Список литературы:

1. Флигстин Н. Архитектура рынков: экономическая социология капиталистических обществ XXI века. М.: Высшая школа экономики, 2013. 392 с.
2. Borgatti S.P., Foster P.C. The network paradigm in organizational research: A review and typology. Journal of Management, 2003, vol. 29, iss. 6, pp. 991–1013. URL: Link00087-4
3. Castells M. The Rise of the Network Society. Wiley-Blackwell, 2000, 594 p.
4. Кастельс М. Информационная эпоха: экономика, общество и культура. М.: ГУ-ВШЭ, 2000. 608 с.
5. Dicken P. Global Shift: Reshaping the global economic map in the 21st century. New York, Guilford Press, 2003, 632 p.
6. Moore J.F. The Death of Competition: Leadership and Strategy in the Age of Business Ecosystems. New York, Harper Business, 1997, 320 p.
7. Шерешева М.Ю. и др. Методология исследования сетевых форм организации бизнеса. М.: Высшая школа экономики, 2014. 443 с.
8. Callon M. The Laws of the Markets. Oxford, Malden, MA, Blackwell Publishers/Sociological Review, 1998, 278 p.
9. Callon M. Actor-Network Theory – The Market Test. The Sociological Review, 1999, vol. 47, iss. 1_suppl, pp. 181–195. URL: Link
10. Callon M. Why Virtualism Paves the Way to Political Impotence: A Reply to Daniel Miller’s Critique of ‘The Laws of the Market’. Economic Sociology – The European Electronic Newsletter, 2005, vol. 6, iss. 2, pp. 3–20.
11. Latour B. The Politics of Explanation: An Alternative. Sociology of Power, 2012, iss. 8, pp. 113–143. URL: Link
12. Law J. After ANT: Complexity, Naming and Topology. The Sociological Review, 1999, vol. 47, iss. 1_suppl, pp. 1–14. URL: Link
13. Радаев В.В. Социология рынков: к формированию нового направления. М.: Высшая школа экономики, 2003. 325 c.
14. Радаев В.В. Как обосновать введение новых правил обмена на рынках. Вопросы экономики. 2011. № 3. С. 104—123.
15. Радаев В.В. Как организуется рыночное взаимодействие. М.: Высшая школа экономики, 2010. 59 с.
16. Радаев В.В. Рынок как цепь обменов между организационными полями. Экономическая социология. 2010. Т. 11. № 3. С. 13—36. URL: Link
17. Fligstein N., Stone Sweet A. Constructing Polities and Markets: An Institutionalist Account of European Integration. American Journal of Sociology, 2002, vol. 107, no. 5, pp. 1206–1243.
18. Fligstein N., McAdam D. A Theory of Fields. Oxford University Press, 2015, 256 p.
19. Durkheim E. Pragmatism and Sociology. Cambridge University Press, 1983, 186 p.
20. Дюркгейм Э. Элементарные формы религиозной жизни. М.: Элементарные формы, 2018. 808 с.
21. Климов И.А. В поисках субъекта действия // Социальная реальность. 2006. № 12. С. 92—97.
22. Латур Б. Пересборка социального: введение в акторно-сетевую теорию. М.: Высшая школа экономики, 2014. 384 с.
23. Иванов В.В. и др. Современные финансовые рынки. М.: Проспект, 2018. 569 с.
24. Слободняк И.А., Таровых А.О. К вопросу о сущности категории «эффективность» // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 19. С. 56—64. URL: Link
25. Fama E.F. Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work. The Journal of Finance, 1970, vol. 25, no. 2, pp. 383–417. URL: Link
26. West R. On the Difference between Internal and External Market Efficiency. Financial Analysis Journal, 1975, vol. 31, no. 6, pp. 30–34. URL: Link
27. La Porta R., Lopez-de-Silanes F., Shleifer A., Vishny R. Law and Finance. Journal of Political Economy, 1998, vol. 106, no. 6, pp. 1113–1155. URL: Link
28. Данилов Ю.А. Эффективность финансового рынка России. Выполнение социально-экономических функций и глобальная конкурентоспособность. М.: Дело, 2017. 93 с.
29. Дарушин И.А. Финансовый инжиниринг: инструменты и технологии. М.: Проспект, 2015. 291 с.
30. Hull I. The development and spread of financial innovations. Quantitative Economics, 2016, vol. 7, iss. 2, pp. 613–636. URL: Link
31. Corbet S., Lucey B., Urquhart A., Yarovaya L. Cryptocurrencies as a financial asset: A systematic analysis. International Review of Financial Analysis, 2019, vol. 62, pp. 182–199. URL: Link
32. Knoll M.S. The Ancient Roots of Modern Financial Innovation: The Early History of Regulatory Arbitrage. Faculty Scholarship, 2008, vol. 6, pp. 93–116. URL: Link
33. Арбатов А.Г. и др. Глобальная перестройка / под ред. А.А. Дынкина и Н.И. Иванова. М.: Весь мир, 2014. 516 с.
34. Kidwell D.S., Blackwell D.W., Whidbee D.A., Sias R.W. Financial Institutions, Markets, and Money. Wiley, 2011, 736 p.
35. Миркин Я., Салин В., Добашина И. Экономико-статистический анализ финансовой глубины экономики // Риск: Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция. 2015. № 4. С. 194—197. URL: Link
36. Graham B., Zweig J., Buffett W.E. The Intelligent Investor: The Definitive Book on Value Investing. A Book of Practical Counsel (Revised Edition). Harper Business, 2006, 640 p.
37. Damodaran A. Investment Valuation: Tools and Techniques for Determining the Value of Any Asset. London, Wiley, 2012, 992 p.
38. Данилов Ю.А., Пивоваров Д.А., Давыдов И.С. Детерминанты финансового развития // Экономическое развитие России. 2020. Т. 27. № 3. С. 47—57. URL: Link
39. Латур Б. Об акторно-сетевой теории. Некоторые разъяснения, дополненные еще большими усложнениями // Логос. 2017. Т. 27. № 1. С. 173—200. URL: Link
40. Hooker C. (Ed.). Philosophy of Complex Systems. Elsevier, 2011, 952 p.
41. Данилов Ю.А. Емкость и структура российского рынка производных финансовых инструментов. Экономическое развитие России. 2018. Т. 25. № 2. С. 48—59. URL: Link

Посмотреть другие статьи номера »

ISSN 2311-8709 (Online)
ISSN 2071-4688 (Print)

Свежий номер журнала

т. 30, вып. 3, март 2024

Другие номера журнала

---2024 год--- Все материалы 2024 г. 3(843) - 2024 март 2(842) - 2024 февраль 1(841) - 2024 январь

Архив номеров