+7(495) 989 9610
ИД «Финансы и кредит»

ЖУРНАЛЫ

  

АВТОРАМ

  

ПОДПИСКА

    
«Финансы и кредит»
 

Реферирование и индексирование

РИНЦ
Referativny Zhurnal VINITI RAS
Worldcat
LCCN Permalink
Google Scholar

Электронные версии в PDF

EBSCOhost
Eastview
Elibrary
Biblioclub

Новые финансы: психологические измерители стоимости

Купить электронную версию статьи

т. 27, вып. 5, май 2021

Получена: 15.03.2021

Получена в доработанном виде: 29.03.2021

Одобрена: 12.04.2021

Доступна онлайн: 28.05.2021

Рубрика: ТЕОРИИ ФИНАНСОВ

Коды JEL: G32

Страницы: 1156–1177

https://doi.org/10.24891/fc.27.5.1156

Богатырев С.Ю. кандидат экономических наук, доцент, Финансовый университет при Правительстве РФ, Москва, Российская Федерация 
sbogatyrev@fa.ru

https://orcid.org/0000-0002-6080-5869
SPIN-код: 2429-9360

Предмет. Эмоциональные факторы, влияющие на стоимость при действии психологических концепций.
Цели. Создать методику учета влияния на стоимость эмоциональных факторов, проявляющихся при воздействии психологических концепций.
Методология. Применялись методы индукции и дедукции.
Результаты. Раскрыто содержание основных методов учета эмоций в процессе вынесения заключения о стоимости лицами, принимающими финансовые решения под воздействием психологических концепций. Продемонстрированы инструменты реализации методов психологических замеров в процессе стоимостной оценки.
Область применения. Результаты могут применяться в работе оценщика, стоимостного, фундаментального аналитика, особенно в условиях цифровой экономики, нестабильности и кризиса, смены рыночной парадигмы, сдвигов на рынке, изменения параметров сопоставимости объектов, искажения традиционных финансово-экономических показателей, волатильности на рынках.
Выводы. Очерчены перспективы развития аналитического инструментария с применением новых показателей для повышения эффективности использования результатов стоимостной оценки.

Ключевые слова: поведенческие финансы, теория перспектив, фрейминг, стоимостная оценка, поведенческая оценка

Список литературы:

  1. Statman M. Behavioral Finance: The Second Generation. CFA Institute Research Foundation, 2019, 209 p.
  2. Tversky A., Kahneman D. Advances in Prospect Theory: Cumulative Representation of Uncertainty. Journal of Risk and Uncertainty, 1992, vol. 5, no. 4, pp. 297–323. URL: Link
  3. Tversky A., Kahneman D. Judgment under Uncertainty: Heuristics and Biases. Science, 1974, vol. 185, no. 4157, pp. 1124–1131. URL: Link
  4. Varian H.R. Big Data: New Tricks for Econometrics. Journal of Economic Perspectives, 2014, vol. 28, no. 2, pp. 3–28. URL: Link
  5. Hausman J. Contingent Valuation: From Dubious to Hopeless. Journal of Economic Perspectives, 2012, vol. 26, no. 4, pp. 43–56. URL: Link
  6. Brennan M.J., Chordia T., Subrahmanyam A. Alternative Factor Specifications, Security Characteristics and the Cross-Section of Expected Stock Returns. Journal of Financial Economics, 1998, vol. 49, iss. 3, pp. 345–373. URL: Link00028-2
  7. Kahneman D., Tversky A. Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk. Econometrica, 1979, vol. 47, no. 2, pp. 263–292. URL: Link
  8. Blume L., Easley D. Evolution and Market Behavior. Journal of Economic Theory, 1992, vol. 58, iss. 1, pp. 9–40. URL: Link90099-4
  9. Brock W., Lakonishok J., LeBaron B. Simple Technical Trading Rules and the Stochastic Properties of Stock Returns. The Journal of Finance, 1992, vol. 47, iss. 5, pp. 1731–1764. URL: Link
  10. De Bondt W.F.M., Thaler R. Does the Stock Market Overreact? The Journal of Finance, 1985, vol. 40, iss. 3, pp. 793–805. URL: Link
  11. Baker K.H., Nofsinger J.R. Behavioral Finance: Investors, Corporations, and Markets. New Jersey, John Wiley & Sons, Inc., 2010, 768 p. URL: Link
  12. Barber B.M., Odean T. All That Glitters: The Effect of Attention and News on the Buying Behavior of Individual and Institutional Investors. The Review of Financial Studies, 2008, vol. 21, iss. 2, pp. 785–818. URL: Link
  13. Barber B.M., Odean T. Boys will be Boys: Gender, Overconfidence, and Common Stock Investment. Quarterly Journal of Economics, 2001, vol. 116, iss. 1, pp. 261–292. URL: Link
  14. Barberis N., Shleifer A. Style Investing. Journal of Financial Economics, 2003, vol. 68, pp. 161–199. URL: Link00064-3
  15. Barberis N.C. Thirty Years of Prospect Theory in Economics: A Review and Assessment. Journal of Economic Perspectives, 2013, vol. 27, no. 1, pp. 173–196. URL: Link
  16. Basu S. The Relationship between Earnings' Yield, Market Value, and Return for NYSE Common Stocks: Further Evidence. Journal of Financial Economics, 1983, vol. 12, iss. 1, pp. 129–156. URL: Link90031-4
  17. Bates D. The Crash of '87: Was it Expected? The Evidence from Options Markets. The Journal of Finance, 1991, vol. 46, no. 3, pp. 1009–1044. URL: Link
  18. Benartzi Sh., Thaler R.H. Myopic Loss Aversion and the Equity Premium Puzzle. The Quarterly Journal of Economics, 1995, vol. 110, no. 1, pp. 73–92. URL: Link
  19. Bernard V.L., Thomas J.K. Post-earnings-announcement Drift: Delayed Price Response or Risk Premium? Journal of Accounting Research, 1989, vol. 27, pp. 1–36. URL: Link

Посмотреть другие статьи номера »

 

ISSN 2311-8709 (Online)
ISSN 2071-4688 (Print)

Свежий номер журнала

т. 27, вып. 5, май 2021

Другие номера журнала