Кравцова Н.И.кандидат экономических наук, доцент кафедры банков, финансовых рынков и страхования, Санкт-Петербургский государственный экономический университет (СПбГЭУ), Санкт-Петербург, Российская Федерация kravcova.n@unecon.ru ORCID id: отсутствует SPIN-код: 7067-8406
Никонорова А.Д.магистрант кафедры банков, финансовых рынков и страхования, Санкт-Петербургский государственный экономический университет (СПбГЭУ), Санкт-Петербург, Российская Федерация ad.nikonorova@live.unecon.ru ORCID id: отсутствует SPIN-код: отсутствует
Предмет. Практика использования кредитных деривативов на российском фондовом рынке. Цели. Выявление проблем и преимуществ российского рынка кредитных деривативов, а также предложение мер совершенствования данного сегмента срочного рынка. Методология. Использованы логические методы, в частности сравнение и анализ, а также статистические методы. Результаты. Выявлены проблемы рынка кредитных деривативов, связанные с несовершенством законодательной базы, низкой ликвидностью, спекулятивным характером торговли, отсутствием развитой инфраструктуры внебиржевого рынка. К преимуществам можно отнести надежность участников рынка. Вся необходимая информация по эмитентам доступна вешним пользователям, что позволяет принимать взвешенные решения по сделкам. В качестве мер совершенствования можно предложить внесение понятия «кредитный дериватив» в законодательные акты, расширение списка обстоятельств, признаваемых кредитным событием. Также необходимо создание единой информационной базы, в которой будут содержаться данные по торгуемым инструментам. Это повысило бы интерес к рынку. Выводы. Результаты могут использоваться при изучении вопросов, касающихся внебиржевых инструментов. Предложенные меры по совершенствованию рынка кредитных деривативов также можно применять в практических целях для совершенствования законодательной базы и развития инфраструктуры рынка.
Аюпов А.А. Производные финансовые инструменты: обращение и управление. Тольятти: ТГУ, 2007. 184 с.
Адамова К.Р., Анненская Н.Е. Использование деривативов в современных практиках кредитования // Финансовые рынки и банки. 2019. № 4. С. 89—94. URL: Link
Рубцов Н.Н. Теневой банкинг и его роль в современной мировой финансовой системе // Креативная экономика. 2016. Т. 10. № 6. С. 577—600. URL: Link
Шебзухова Д.М. Глобальный рынок деривативов: биржевые и внебиржевые финансовые производные инструменты // Инновации и инвестиции. 2017. № 3. С. 57—63. URL: Link
Карпов И.М. Кредитные деривативы и их использование в секьюритизации // Контентус. 2019. № 4. С. 81—90. URL: Link
Южакова О.А. Место кредитных нот в системе финансовых инструментов рынка ценных бумаг и особенности регулирования операций с нотами // Вестник РЭА им. Г.В. Плеханова. 2017. № 2. C. 74—80. URL: Link
Колесникова Е.Г. Обеспечительная сделка «Кредитный дефолтный своп»: риск переквалификации в договор поручительства // Актуальные проблемы российского права. 2019. № 2. C. 70—75. URL: Link
Рогозин С.С. Современное состояние рынка кредитных деривативов в России // Финансы и управление. 2019. № 2. С. 118—128. URL: Link
Максимов Н.А., Рябинина Е.В. Реформирование внебиржевого рынка ПФИ в России // Экономика и бизнес: теория и практика. 2020. № 2-2. С. 23—30. URL: Link
Ипатьев И.Р. Управление рисками и основные проблемы использования внебиржевых производных финансовых инструментов. Страхование опционных позиций // Финансовые рынки и банки. 2020. № 3. С. 144—150. URL: Link
