+7(495) 989 9610
ИД «Финансы и кредит»

ЖУРНАЛЫ

  

АВТОРАМ

  

ПОДПИСКА

    
«Финансы и кредит»
 

Реферирование и индексирование

РИНЦ
Referativny Zhurnal VINITI RAS
Worldcat
LCCN Permalink
Google Scholar

Электронные версии в PDF

EBSCOhost
Eastview
Elibrary
Biblioclub

Моделирование уровня совокупного риска владельца обыкновенных акций с помощью детерминированной финансовой модели

Купить электронную версию статьи

т. 27, вып. 9, сентябрь 2021

Получена: 10.06.2021

Получена в доработанном виде: 24.06.2021

Одобрена: 08.07.2021

Доступна онлайн: 30.09.2021

Рубрика: Банковская деятельность

Коды JEL: D24, D71, D92, G3, G32

Страницы: 1934–1961

https://doi.org/10.24891/fc.27.9.1934

Ушакова Н.В. кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и менеджмента, Тульский государственный университет (ТулГУ), Тула, Российская Федерация 
n_ush@list.ru

ORCID id: отсутствует
SPIN-код: 9853-9470

Сабинина А.Л. доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой финансов и менеджмента, Тульский государственный университет (ТулГУ), Тула, Российская Федерация 
sabinina.anna@yandex.ru

ORCID id: отсутствует
SPIN-код: 9624-2354

Васин А.С. доктор экономических наук, начальник Управления совершенствования функциональной деятельности, Федеральное казначейство, Москва, Российская Федерация 
fim306@mail.ru

ORCID id: отсутствует
SPIN-код: 9461-9901

Гайдаржи С.И. доктор экономических наук, советник при ректорате, Тульский государственный университет (ТулГУ), Тула, Российская Федерация 
fim306@mail.ru

ORCID id: отсутствует
SPIN-код: 3973-8157

Предмет. Методы моделирования и количественной оценки риска владельцев обыкновенных акций.
Цели. Критический анализ и изучение возможностей модификации существующих методов оценки риска. Демонстрация возможностей и преимуществ использования детерминированной финансовой модели.
Методология. Использовались методы дискурсивного анализа, математической статистики, финансового моделирования.
Результаты. Для случаев, когда предприятие имеет фиксированные выплаты из чистой прибыли, дана модифицированная формула расчета совокупного рычага и предложен термин «финансовый рычаг по-русски». Методом сравнения средних по критерию «Хи-квадрат» доказана необходимость соблюдения ограничений по уровню совокупного рычага, приведены формулы расчета его минимального и максимального уровня. Расширено понятие финансового менталитета, даны количественные характеристики склонности к риску лица, принимающего решение.
Выводы. Рекомендуемый уровень совокупного рычага находится в интервале, границы которого должны оцениваться для каждого предприятия индивидуально и могут быть вычислены на основе данных официальной отчетности по формулам, приведенным в статье. Задача управления риском владельцев обыкновенных акций сводится к удержанию коэффициента совокупного рычага в пределах от минимального до максимального и может быть решена за счет изменения структуры и соотношения постоянных и переменных затрат.

Ключевые слова: операционный и финансовый рычаг, управление риском, моделирование

Список литературы:

  1. Некрасова О.И., Прокопович Т.В. Теоретические подходы к управлению рисками на предприятии // Актуальные проблемы и перспективы развития экономики: российский и зарубежный опыт. 2020. № 1. С. 52—57.
  2. Сейтметов А.А. Роль и значение превентивного анализа рисков в управлении деятельностью предприятия // Мировая наука. 2020. № 2. С. 187—195.
  3. Астраханцева И.А., Коюпченко И.Н. Финансовая аналитика и современные финансовые практики // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2017. Т. 10. № 6. С. 701—718. URL: Link
  4. Мадера А.Г. Моделирование и оптимизация бизнес-процессов и процессных систем в условиях неопределенности // Бизнес-информатика. 2017. № 4. С. 74—84.
  5. Коломыцева А.О., Панова В.Л. Экспериментальная модель анализа и управления данными в системе информационной поддержки развития бизнес-процессов предприятия // Новое в экономической кибернетике. 2019. № 4. С. 33—47.
  6. Дворяткина С.Н., Лопухин А.М. Кейс-технологии в обучении математике как механизм развития вероятностного стиля мышления будущих специалистов в области экономики // Continuum. Математика. Информатика. Образование. 2020. № 1. С. 16—23. URL: Link
  7. Почитаев А.Ю., Ахметов Р.Р. Трехмерная модель финансовой безопасности как инструмент формирования финансовой стратегии в контексте ценностно ориентированного управления // Экономический анализ: теория и практика. 2017. Т. 16. № 3. С. 545—560. URL: Link
  8. Муртузалиева М.М. Управление рисками на предприятии // Вестник науки. 2020. Т. 1. № 5. С. 43—45.
  9. Кувшинкина Е.Б. Основы управления финансовыми рисками в деятельности организации // Colloquium-journal. 2020. № 1-7. С. 10—12. URL: Link
  10. Винокур И.Р. Методика анализа и управления рисками // Вестник Пермского национального исследовательского политехнического университета. Социально-экономические науки. 2019. № 3. С. 93—108. URL: Link
  11. Жабин А.П., Волкодавова Е.В., Кандрашина Е.А. Управление предпринимательскими рисками, или «Черный лебедь» COVID-19 как тест на антихрупкость // Вестник Самарского государственного экономического университета. 2020. № 3. С. 38—45.
  12. Кандрашина Е.А. Финансовый менталитет менеджеров как фактор управления бизнесом // Наука XXI века: актуальные направления развития. 2019. № 1-1. С. 277—280.
  13. Ушакова Н.В., Васин А.С., Фатуев В.А. Исследование факторов, влияющих на уровень совокупного риска владельцев обыкновенных акций // Экономический анализ: теория и практика. 2019. Т. 18. № 6. С. 1111—1123. URL: Link
  14. Бродунов А.Н. Методика моделирования целевой структуры капитала корпорации на основе вариабельности операционной прибыли: практические аспекты // Вестник Московского университета им. С.Ю. Витте. Серия 1: Экономика и управление. 2020. № 1. С. 87—95. URL: Link

Посмотреть другие статьи номера »

 

ISSN 2311-8709 (Online)
ISSN 2071-4688 (Print)

Свежий номер журнала

т. 27, вып. 9, сентябрь 2021

Другие номера журнала