Ушакова Н.В.кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и менеджмента, Тульский государственный университет (ТулГУ), Тула, Российская Федерация n_ush@list.ru ORCID id: отсутствует SPIN-код: 9853-9470
Сабинина А.Л.доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой финансов и менеджмента, Тульский государственный университет (ТулГУ), Тула, Российская Федерация sabinina.anna@yandex.ru ORCID id: отсутствует SPIN-код: 9624-2354
Васин А.С.доктор экономических наук, начальник Управления совершенствования функциональной деятельности, Федеральное казначейство, Москва, Российская Федерация fim306@mail.ru ORCID id: отсутствует SPIN-код: 9461-9901
Гайдаржи С.И.доктор экономических наук, советник при ректорате, Тульский государственный университет (ТулГУ), Тула, Российская Федерация fim306@mail.ru ORCID id: отсутствует SPIN-код: 3973-8157
Предмет. Методы моделирования и количественной оценки риска владельцев обыкновенных акций. Цели. Критический анализ и изучение возможностей модификации существующих методов оценки риска. Демонстрация возможностей и преимуществ использования детерминированной финансовой модели. Методология. Использовались методы дискурсивного анализа, математической статистики, финансового моделирования. Результаты. Для случаев, когда предприятие имеет фиксированные выплаты из чистой прибыли, дана модифицированная формула расчета совокупного рычага и предложен термин «финансовый рычаг по-русски». Методом сравнения средних по критерию «Хи-квадрат» доказана необходимость соблюдения ограничений по уровню совокупного рычага, приведены формулы расчета его минимального и максимального уровня. Расширено понятие финансового менталитета, даны количественные характеристики склонности к риску лица, принимающего решение. Выводы. Рекомендуемый уровень совокупного рычага находится в интервале, границы которого должны оцениваться для каждого предприятия индивидуально и могут быть вычислены на основе данных официальной отчетности по формулам, приведенным в статье. Задача управления риском владельцев обыкновенных акций сводится к удержанию коэффициента совокупного рычага в пределах от минимального до максимального и может быть решена за счет изменения структуры и соотношения постоянных и переменных затрат.
Ключевые слова: операционный и финансовый рычаг, управление риском, моделирование
Список литературы:
Некрасова О.И., Прокопович Т.В. Теоретические подходы к управлению рисками на предприятии // Актуальные проблемы и перспективы развития экономики: российский и зарубежный опыт. 2020. № 1. С. 52—57.
Сейтметов А.А. Роль и значение превентивного анализа рисков в управлении деятельностью предприятия // Мировая наука. 2020. № 2. С. 187—195.
Астраханцева И.А., Коюпченко И.Н. Финансовая аналитика и современные финансовые практики // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2017. Т. 10. № 6. С. 701—718. URL: Link
Мадера А.Г. Моделирование и оптимизация бизнес-процессов и процессных систем в условиях неопределенности // Бизнес-информатика. 2017. № 4. С. 74—84.
Коломыцева А.О., Панова В.Л. Экспериментальная модель анализа и управления данными в системе информационной поддержки развития бизнес-процессов предприятия // Новое в экономической кибернетике. 2019. № 4. С. 33—47.
Дворяткина С.Н., Лопухин А.М. Кейс-технологии в обучении математике как механизм развития вероятностного стиля мышления будущих специалистов в области экономики // Continuum. Математика. Информатика. Образование. 2020. № 1. С. 16—23. URL: Link
Почитаев А.Ю., Ахметов Р.Р. Трехмерная модель финансовой безопасности как инструмент формирования финансовой стратегии в контексте ценностно ориентированного управления // Экономический анализ: теория и практика. 2017. Т. 16. № 3. С. 545—560. URL: Link
Муртузалиева М.М. Управление рисками на предприятии // Вестник науки. 2020. Т. 1. № 5. С. 43—45.
Кувшинкина Е.Б. Основы управления финансовыми рисками в деятельности организации // Colloquium-journal. 2020. № 1-7. С. 10—12. URL: Link
Винокур И.Р. Методика анализа и управления рисками // Вестник Пермского национального исследовательского политехнического университета. Социально-экономические науки. 2019. № 3. С. 93—108. URL: Link
Жабин А.П., Волкодавова Е.В., Кандрашина Е.А. Управление предпринимательскими рисками, или «Черный лебедь» COVID-19 как тест на антихрупкость // Вестник Самарского государственного экономического университета. 2020. № 3. С. 38—45.
Кандрашина Е.А. Финансовый менталитет менеджеров как фактор управления бизнесом // Наука XXI века: актуальные направления развития. 2019. № 1-1. С. 277—280.
Ушакова Н.В., Васин А.С., Фатуев В.А. Исследование факторов, влияющих на уровень совокупного риска владельцев обыкновенных акций // Экономический анализ: теория и практика. 2019. Т. 18. № 6. С. 1111—1123. URL: Link
Бродунов А.Н. Методика моделирования целевой структуры капитала корпорации на основе вариабельности операционной прибыли: практические аспекты // Вестник Московского университета им. С.Ю. Витте. Серия 1: Экономика и управление. 2020. № 1. С. 87—95. URL: Link
