Филин С.А.доктор экономических наук, профессор, профессор базовой кафедры управления инновационной и промышленной политикой, Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, Москва, Российская Федерация Filin.SA@rea.ru https://orcid.org/0000-0002-6054-6510 SPIN-код: 9576-6789
Генкин Е.В.кандидат экономических наук, доцент базовой кафедры управления инновационной и промышленной политикой, Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, Москва, Российская Федерация e.genkin@mail.ru https://orcid.org/0000-0002-5980-7285 SPIN-код: 4058-1490
Предмет. Взаимозависимость возникающих внешних и внутренних рисков и результативность деятельности любой компании. Цели. Предложить рекомендации по учету рисков получения дохода для повышения финансовой безопасности хозяйствующего субъекта. Методология. В рамках общеметодологического системно-информационного подхода использованы методы системного анализа, сравнительного, структурного, статистического и логического анализа. Результаты. Проанализированы финансовые риски, воздействие которых отражается на итогах деятельности компании, процесс управления финансовыми рисками, система управления рисками в хозяйствующем субъекте. Предложены алгоритм анализа финансовых рисков на основе информации о фиксированных финансовых затратах за отчетные периоды и необходимые для этого показатели, цифровая оценка рисков, ориентированная на уровни рентабельности компании, что делает ее более всеобъемлющей и количественной, даны рекомендации по учету рисков получения дохода для повышения финансовой безопасности хозяйствующего субъекта. Выводы. Для средних компаний с ограниченными ресурсами и необходимостью сосредоточить свое конкурентное позиционирование на наиболее прибыльных и защищаемых сегментах рынка механизм формирования тепловой карты рисков будет иметь значение в перспективе.
Филин С.А. Управление инвестициями в инновационной сфере экономики в условиях риска и неопределенности: монография. М.: ИНИЦ Роспатента, 2004. 474 с.
Когденко В.Г. Анализ финансовых рисков в рамках фундаментального анализа компании // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2015. № 34. С. 2—14. URL: Link
Drobyazko S., Barwinska-Malajowicz A., Slusarczyk B. et al. Risk Management in the System of Financial Stability of the Service Enterprise. Journal of Risk and Financial Management, 2020, vol. 13, iss. 12, p. 300. URL: Link
Chitta S., Soni H. The Impact of Financial Risk Management on Firm Performance: A Study in Financial Management Practices. Revista de Gestão e Secretariado (Management and Administrative Professional Review), 2023, vol. 14, no. 10, pp. 18095–18110. URL: Link
Zhiyao Ch., Harford J., Kamara A. Operating Leverage, Profitability, and Capital Structure. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 2019, vol. 54, no. 1, pp. 369–392. URL: Link
Spitsin V., Ryzhkova M., Vukovic D., Anokhin S. Companies Profitability Under Economic Instability: Evidence from the Manufacturing Industry in Russia. Journal of Economic Structures, 2020, no. 9. URL: Link
Казакова Н.А., Иванова А.Н. Финансовая безопасность компании: аналитический аспект // Экономический анализ: теория и практика. 2016. № 10. С. 93—105. URL: Link
Балацкий Е.В. Рентабельность капитала как драйвер экономического роста // Экономические и социальные перемены: факты, тенденции, прогноз. 2021. Т. 14. № 1. С. 26—40. URL: Link
Малышева Т.И. Взаимосвязь экономической и финансовой рентабельности. Эффект финансового рычага // Вестник Нижегородского института управления. 2018. № 4. С. 24—28.
Gleißner W., Günther T., Walkshäusl C. Financial Sustainability: Measurement and Empirical Evidence. Journal of Business Economics, 2022, vol. 92, pp. 467–516. URL: Link
Yerdavletova F., Ermekbaeva B., Zhunissova G., Mukhametzhanova Zh. Overview of Actions to Strengthen Financial Stability of Companies. E3S Web of Conferences, 2020, vol. 159, article 04016. URL: Link
Вершинина Е.М. Расчет взаимосвязи рычагов операционного и финансового левериджа // Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития. 2013. № 7-2. С. 61—67. URL: Link
Дербичева А.А. Формирование модели анализа финансового результата деятельности организации // Учет. Анализ. Аудит. 2018. Т. 5. № 2. С. 60—71. URL: Link
Куприянова Л.М., Шнайдер О.В. Анализ доходности сегментов бизнеса // Мир новой экономики. 2020. № 1. С. 54—61. URL: Link
Vovchenko N.G., Holina M.G., Orobinskiy A.S., Sichev R.A. Ensuring Financial Stability of Companies on the Basis of International Experience in Construction of Risks Maps, Internal Control and Audit. European Research Studies, 2017, vol. XX, iss. 1, pp. 350–368. URL: Link
Скуба Р.В. Стратегии сегментирования рынка как инструмент повышения результативности маркетинговой деятельности региональной коммерческой организации // Московский экономический журнал. 2020. № 7. С. 562—565. URL: Link
Филин С.А. Риск как элемент стратегического управления в инновационной сфере // Управление риском. 2010. № 3. С. 38—51.
Филин С., Брук М., Федорова А. Преодоление рискозависимости // РИСК: ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. 2002. № 1. С. 56—65.
