+7(495) 989 9610
ИД «Финансы и кредит»

ЖУРНАЛЫ

  

АВТОРАМ

  

ПОДПИСКА

    
«Национальные интересы: приоритеты и безопасность»
 

Реферирование и индексирование

РИНЦ
Referativny Zhurnal VINITI RAS
Worldcat
LCCN Permalink
Google Scholar

Электронные версии в PDF

EBSCOhost
Eastview
Elibrary
Biblioclub

Анализ финансово-экономических моментов от изменения процентной ставки

т. 16, вып. 9, сентябрь 2020

Получена: 07.05.2020

Получена в доработанном виде: 23.05.2020

Одобрена: 12.06.2020

Доступна онлайн: 15.09.2020

Рубрика: ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА

Коды JEL: D29, Е59, F01, G19, G20

Страницы: 1656–1673

https://doi.org/10.24891/ni.16.9.1656

Смирнов В.В. кандидат экономических наук, доцент кафедры отраслевой экономики, Чувашский государственный университет им. И.Н. Ульянова (ЧувГУ), Чебоксары, Российская Федерация 
v2v3s4@mail.ru

https://orcid.org/0000-0002-6198-3157
SPIN-код: 3120-4077

Предмет. Финансово-экономические моменты.
Цели. Определение финансово-экономических моментов в зависимости от изменения процентной ставки в российской реальности.
Методология. Исследование основано на системном подходе с применением метода статистического анализа.
Результаты. Выявлена устойчивая зависимость российской экономики от цены сырой нефти и природного газа, закрепляющая позиции России на периферии мирового капитализма, сохраняя статус энергетической сверхдержавы, обеспечивающей устойчивость роста мировой экономики посредством увеличения внешнего и снижения внутреннего потребления. Отрицательные моменты от снижения процентной ставки – это девальвация национальной валюты, снижение налоговых поступлений и иные явления, приводящие к необходимости увеличения М2 и потребности в больших объемах девальвированного рублевого потребительского кредита, повышая дефлятор ВВП. Положительные моменты связаны с устойчивым существованием Центрального банка, пополняющего золотовалютные резервы и сохраняющего торговый баланс (положительное сальдо баланса), повышая свою устойчивость в условиях падения мировых цен на нефть и пандемии Covid-19. Выявлено, что положительные моменты достигаются от эффекта снижения процентной ставки, а не стабильно низким ее уровнем.
Выводы. Российский предел финансово-экономических моментов в зависимости от изменения процентной ставки определяется волатильностью цены сырой нефти и природного газа. Снижением процентной ставки с одновременной девальвацией национальной валюты Центральный банк сохраняет структуру сырьевой экономики России, укрепляя позиции на периферии мирового капитализма и сохраняя статус энергетической сверхдержавы, тем самым повышая свою устойчивость относительно падения мировых цен на нефть.

Ключевые слова: процентная ставка, финансы, экономика, энергетическая сверхдержава

Список литературы:

  1. Гладилин А.А. Кризис реального сектора, финансовая нестабильность: причины и факторы // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2015. Т. 11. Вып. 35. С. 27–34.
  2. Чернов В.А. Геополитические факторы и финансовая политика России // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2015. Т. 11. Вып. 7. С. 2–15. URL: Link
  3. Загарских В.В. Основные концепции финансового сектора и обеспечение финансовой безопасности России в современном мире // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2020. Т. 16. Вып. 2. С. 351–365. URL: Link
  4. Косов М.Е., Ахмадеев Р.Г. Экономическое неравновесие российского предпринимательства // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2015. Т. 11. Вып. 14. С. 33–43. URL: Link
  5. Омельченко А.Н., Хрусталёв Е.Ю. Корпоративное кредитование и процентная ставка: определение экзогенных факторов // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2019. Т. 15. Вып. 12. С. 2274–2283. URL: Link
  6. Negro M.D., Giannone D., Giannoni M.P., Tambalotti A. Global trends in interest rates // Journal of International Economics. 2019. Vol. 118. P. 248–262. URL: Link
  7. Czudaj R.L. Is the negative interest rate policy effective? // Journal of Economic Behavior & Organization, 2020, vol. 174, pp. 75–86. URL: Link
  8. Boungou W. Negative interest rates policy and banks' risk-taking: Empirical evidence // Economics Letters. 2020. Vol. 186. Article 108760. URL: Link
  9. Dotsis G. Investment under uncertainty with a zero lower bound on interest rates // Economics Letters. 2020. Vol. 188. Article 108954. URL: Link
  10. Kirti D. Why do bank-dependent firms bear interest-rate risk? // Journal of Financial Intermediation. 2020. Vol. 41. Article 100823. URL: Link
  11. Beutler T., Bichsel R., Bruhin A., Danton J. The impact of interest rate risk on bank lending // Journal of Banking & Finance. 2020. Vol. 115. Article 105797. URL: Link
  12. Klose J. Equilibrium real interest rates for the BRICS countries // The Journal of Economic Asymmetries. 2020. Vol. 21. Article e00155. URL: Link
  13. Shaukat B., Zhu Q., Khan M.I. Real interest rate and economic growth: A statistical exploration for transitory economies // Physica A: Statistical Mechanics and its Applications. 2019. Vol. 534. Article 122193. URL: Link
  14. Nagayasu J. Financial flows, global interest rates, and political integration // Finance Research Letters. 2019. Vol. 31. URL: Link
  15. Baars M., Cordes H., Mohrschladt H. How negative interest rates affect the risk–taking of individual investors: Experimental evidence // Finance Research Letters. 2020. Vol. 32. Article 101179. URL: Link
  16. Georgescu I., Kinnunen J. The interest rate for saving as a possibilistic risk // Physica A: Statistical Mechanics and its Applications. 2020. Vol. 547. Article 124460. URL: Link
  17. Sa A.I., Jorge J. Does the deposits channel work under a low interest rate environment? // Economics Letters. 2019. Vol. 185. Article 108736. URL: Link
  18. Garín J., Lester R., Sims E., Wolff J. Without looking closer, it may seem cheap: Low interest rates and government borrowing // Economics Letters. 2019. Vol. 180. P. 28–32. URL: Link
  19. Kocaarslan B., Soytas M.A., Soytas U. The asymmetric impact of oil prices, interest rates and oil price uncertainty on unemployment in the US // Energy Economics. 2020. Vol. 86. Article 104625. URL: Link
  20. Bao T., Zong J. The impact of interest rate policy on individual expectations and asset bubbles in experimental markets // Journal of Economic Dynamics and Control. 2019. Vol. 107. Article 103735. URL: Link
  21. Ida D. Cross-checking monetary policy and equilibrium determinacy under interest rate stabilization // Economics Letters. 2019. Vol. 179. P. 75–77. URL: Link
  22. Afonso A., Alves J. Short and long-term interest rate risk: The sovereign balance-sheet nexus // Finance Research Letters. 2019. Vol. 31. URL: Link

Посмотреть другие статьи номера »

 

ISSN 2311-875X (Online)
ISSN 2073-2872 (Print)

Свежий номер журнала

т. 16, вып. 9, сентябрь 2020

Другие номера журнала