«Региональная экономика: теория и практика»
 

Реферирование и индексирование

РИНЦ
Referativny Zhurnal VINITI RAS
Worldcat
LCCN Permalink
Google Scholar

Электронные версии в PDF

EBSCOhost
Eastview
Elibrary
Biblioclub

Влияние региональной глубины банковского кредита на малое и среднее предпринимательство в России

Купить электронную версию статьи

Журнал «Региональная экономика: теория и практика»
т. 17, вып. 1, январь 2019

Получена: 04.12.2018

Получена в доработанном виде: 18.12.2018

Одобрена: 25.12.2018

Доступна онлайн: 16.01.2019

Рубрика: СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

Коды JEL: G2, O16, O47, R58

Страницы: 87–102

https://doi.org/10.24891/re.17.1.87

Фатькин А.В. аспирант кафедры экономической теории, региональной экономики, государственного и муниципального управления, Южно-Уральский государственный университет (НИУ), Челябинск, Российская Федерация 
andfatkin@yandex.ru

ORCID id: отсутствует
SPIN-код: отсутствует

Криничанский К.В. доктор экономических наук, доцент, профессор департамента финансовых рынков и банков, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Российская Федерация 
kkrin@ya.ru

ORCID id: отсутствует
SPIN-код: 3366-2850

Предмет. Взаимосвязь финансового и экономического развития в российских регионах. Главный акцент делается на одном из передаточных механизмов данной взаимосвязи – на малом и среднем предпринимательстве.
Цели. Проверка значимости работы передаточного механизма от финансов к росту через канал малого и среднего предпринимательства, тестирование гипотезы об отсутствии или наличии нелинейности в работе данного передаточного механизма.
Методология. Проверка выдвинутых гипотез проводится с помощью оценки панельных данных системным обобщенным методом моментов, который обычно используется в моделях с эндогенными регрессорами и ненаблюдаемым специфическим эффектом. В качестве индикатора развития финансовых систем в регионах берется коэффициент «Банковские кредиты к ВРП». Для выявления нелинейности используется добавление в уравнение регрессии квадратичного отклонения данного индикатора.
Результаты. Исследуемая взаимосвязь, по-видимому, работает неодинаково в разных типах регионов. Положительное влияние глубины банковских кредитов на индикаторы, характеризующие развитие сектора малого и среднего предпринимательства, прослеживается только в регионах с относительно более низким уровнем финансового развития. Регионы с высоким уровнем финансового развития испытывают проблему отрицательного эффекта финансовой глубины, оказываемого на показатели развития малого и среднего предпринимательства. Осуществлена количественная оценка «границы» индикатора финансовой глубины, после достижения которой наблюдается изменение знака коэффициента эластичности.
Выводы. Финансовый регулятор и органы исполнительной власти Российской Федерации могут использовать представленные в работе результаты, устанавливая таргеты финансового развития регионов и формируя политику, усиливающую отклик экономических агентов на увеличение глубины кредитов.

Ключевые слова: финансовая система, банковское посредничество, экономическое развитие, малое и среднее предпринимательство, российские регионы

Список литературы:

  1. Valickova P., Havranek T., Horvath R. Financial Development and Economic Growth: A Meta-analysis. Journal of Economic Surveys, 2014, vol. 29, no. 3, pp. 506–526. URL: Link
  2. King R.G., Levine R. Finance and Growth: Schumpeter Might Be Right. Quarterly Journal of Economics, 1993, vol. 108, no. 3, pp. 717–737. URL: Link
  3. Rajan R.G., Zingales L. Financial Dependence and Growth. The American Economic Review, 1998, vol. 88, no. 3, pp. 559–586. URL: Link
  4. Deidda L.G. Interaction Between Economic and Financial Development. Journal of Monetary Economics, 2006, vol. 53, iss. 2, pp. 233–248. URL: Link
  5. Arcand J.L., Berkes E., Panizza U. Too Much Finance? Journal of Economic Growth, 2015, vol. 20, no. 2, pp. 105–148. URL: Link
  6. Guiso L., Sapienza P., Zingales L. Does Local Financial Development Matter? The Quarterly Journal of Economics, 2004, no. 119, iss. 3, pp. 929–969. URL: Link
  7. Cheng X., Degryse H. The Impact of Bank and Non-Bank Financial Institutions on Local Economic Growth in China. Journal of Financial Services Research, 2010, vol. 37, iss. 2-3, pp. 179–199. URL: Link
  8. Криничанский К.В., Фатькин А.В. Оценка влияния банковского посредничества на экономику регионов России: посткризисные тенденции // Вопросы экономики. 2017. № 1. С. 103–122.
  9. Криничанский К.В. Немонотонное влияние финансового развития на экономическую динамику в российских регионах // Регион: экономика и социология. 2018. № 1. С. 52–68. URL: Link
  10. Криничанский К.В., Фатькин А.В. Изучение «исчезающего эффекта» влияния финансового развития на экономический рост: от странового уровня к внутристрановому // Прикладная эконометрика. 2018. № 3. С. 33–57.
  11. D'Onofrio A., Murro P. Local Banking Development and Income Distribution Across Italian Provinces. URL: Link
  12. Kendall J. Local Financial Development and Growth. Journal of Banking and Finance, 2012, vol. 36, iss. 5, pp. 1548–1562. URL: Link
  13. Hakenes H., Hasan I., Molyneux P., Xie R. Small Banks and Local Economic Development. Bank of Finland Research Discussion Paper, 2014, no. 5. URL: Link
  14. Moretti L. Local Financial Development, Socio-Institutional Environment, and Firm Productivity: Evidence from Italy. European Journal of Political Economy, 2014, vol. 35, pp. 38–51. URL: Link
  15. Belke A., Haskamp U., Setzer R. Regional Bank Efficiency and its Effect on Regional Growth in ‘Normal’ and ‘Bad’ Times. Ruhr Economic Paper, 2016, no. 586, 33 p. URL: Link
  16. Deloof M., La Rocca M. Local Financial Development and Trade Credit Policy of Italian SMEs. Small Business Economics, 2015, vol. 44, no. 4, pp. 905–924. URL: Link
  17. Агеева С.Д., Мишура А.В. География и структура банковского сектора: тенденции в мире и в России // Вопросы экономики. 2017. № 9. С. 83–97.
  18. Arellano M., Bond S. Some Tests of Specification for Panel Data: Monte Carlo Evidence and an Application to Employment Equations. The Review of Economic Studies, 1991, vol. 58, iss. 2, pp. 277–297. URL: Link
  19. Blundell R., Bond S. Initial Conditions and Moment Restrictions in Dynamic Panel Data Models. Journal of Econometrics, 1998, vol. 87, iss. 1, pp. 115–143. URL: Link
  20. Rioja F., Valev N. Does One Size Fit All?: A Reexamination of the Finance and Growth Relationship. Journal of Development Economics, 2004, vol. 74, iss. 2, pp. 429–447. URL: Link

Посмотреть другие статьи номера »

 

ISSN 2311-8733 (Online)
ISSN 2073-1477 (Print)

Свежий номер журнала

т. 17, вып. 7, июль 2019

Другие номера журнала